Đầu tư trái phiếu là gì? Ưu và nhược điểm của trái phiếu

Ngoài cổ phiếu, trái phiếu cũng là một loại chứng khoán rất phổ biến. Vậy trái phiếu là gì và hình thức đầu tư này có ưu điểm gì?

Tìm hiểu trái phiếu là gì?

Người mua và sở hữu trái phiếu, được gọi là trái chủ và được nhận lại vốn gốc và tiền lãi khi trái phiếu đáo hạn. So với cổ đông, trái chủ nhận mức lãi tương đối ổn định. 

Hiện có các loại trái phiếu phổ biến sau tại Việt Nam

Theo chủ thể phát hành: trái phiếu Chính phủ, trái phiếu địa phương và trái phiếu công ty.

Theo tính chất chuyển đổi: trái phiếu chuyển đổi và không chuyển đổi. Trái phiếu chuyển đổi cho phép người mua có thể chuyển đổi thành cổ phiếu với tỷ lệ nhất định khi đáo hạn.

Theo hình thức trả lãi: trái phiếu lãi cố định, lãi điều chỉnh và chiết khấu. Ví dụ:

  • Trái phiếu lãi cố định 8%/ năm trong suốt thời hạn 15 năm. Lãi có thể nhận định kỳ hàng tháng, hàng năm hoặc trả 1 lần vào cuối kỳ.
  • Trái phiếu lãi điều chỉnh có mức lãi bằng lãi tiết kiệm ngân hàng + 3%/năm. Lãi hàng năm biến động theo lãi suất ngân hàng.
  • Trái phiếu chiết khấu có mệnh giá 10 triệu đồng/ trái phiếu. Người mua sẽ bỏ ra một số tiền thấp hơn 10 triệu để mua 1 trái phiếu (mua theo giá chiết khấu), và nhận lại đủ 10 triệu vào ngày đáo hạn. Mức giá mua tùy thuộc vào lãi suất, cách trả lãi và thời hạn.

các loại trái phiếu hiện nay

Các quỹ đầu tư trái phiếu phổ biến ở Việt Nam

Khi đã hiểu khái niệm trái phiếu là gì, nhà đầu tư sẽ muốn tìm hiểu về các quỹ đầu tư phổ biến.

Hiện nhà đầu tư có thể mua các trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, hoặc đầu tư vào các quỹ đầu tư trái phiếu. Các quỹ đầu tư phổ biến ở Việt Nam gồm:

  • Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (quỹ TCBS) hiện là một trong những quỹ đầu tư lớn nhất Việt Nam. Quỹ này chú trọng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp.
  • Quỹ đầu tư trái phiếu SSI là mô hình quỹ mở nội địa, tập trung vào những khách hàng là nhà đầu tư trong và ngoài nước.
  • Quỹ đầu tư trái phiếu VCB – FIF là mô hình quỹ mở với 100% tài sản của quỹ được đầu tư vào các trái phiếu có chất lượng tín dụng tốt.

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư trái phiếu là gì?

Ưu điểm của trái phiếu

  • Đảm bảo nguồn thu nhập ổn định, không lo ngại quá nhiều về biến động thị trường như đầu tư cổ phiếu.
  • Lãi suất thường cao hơn lãi suất tiết kiệm.

ưu điểm và nhược điểm của đầu tưu trái phiếu

Nhược điểm

  • Vì nguồn thu nhập ổn định, lãi từ trái phiếu không có khả năng tăng trưởng như lãi từ cổ phiếu.
  • Yêu cầu vốn lớn hơn so với mua cổ phiếu.
  • Tính thanh khoản kém hơn so với cổ phiếu. Hiện nay thị trường trái phiếu ở Việt Nam chưa trao đổi mua bán dễ dàng khi bạn cần rút vốn như cổ phiếu.
  • Nếu công ty vỡ nợ hoặc mất khả năng thanh toán, bạn có nguy cơ mất cả vốn lẫn lãi.
  • Thị trường trái phiếu Việt nam chưa được xếp hạng tín nhiệm như thị trường quốc tế, do đó chưa có cơ sở xác đáng để nhà đầu tư phân biệt uy tín và nguy cơ vỡ nợ cao hay thấp của doanh nghiệp phát hành.

Hy vọng qua bài viết trên, các bạn đã hiểu rõ khái niệm trái phiếu là gì, các quỹ đầu tư phổ biến, cũng như giúp bạn trả lời câu hỏi có nên đầu tư trái phiếu không.