Tất tần tật thông tin về thị trường tiền tệ bạn cần biết

Thị trường tiền tệ đóng vai trò quan trọng nền kinh tế vì chức năng điều tiết và lưu thông vốn ngắn hạn cho các bên tham gia. Cùng tìm hiểu về cơ chế hoạt động và các công cụ sử dụng trên thị trường qua bài viết bên dưới. 

Thị trường tiền tệ là gì?

Thị trường tiền tệ hay Money Market là nơi diễn ra các giao dịch tài chính như vay tín dụng, chứng khoán, chứng chỉ quỹ,.... Các giao dịch vốn này có đặc điểm là thời gian đáo hạn dưới 1 năm, mức độ rủi ro thấp và tính thanh khoản cao.

Thị trường tiền tệ bao gồm các cấu trúc chính như sau:

• Tiền gửi.
• Tín dụng.
• Thị trường mở.
• Thị trường liên ngân hàng.
• Trái phiếu kho bạc.

Ngoài ra, thị trường tiền tệ còn được phân theo hướng sau:

Dựa vào cách thức tổ chức sẽ có thị trường sơ cấp (phát hành trái phiếu) và thị trường thứ cấp (mua bán trái phiếu)

Dựa vào công cụ hoạt động sẽ có thị trường vay nợ trong ngắn hạn dưới sự giám sát của Ngân hàng Trung Ương, thị trường trái phiếu ngắn hạn và các loại giấy tờ khác (tín phiếu, kỳ phiếu, khế ước,...)

Đặc điểm của thị trường tiền tệ

Thị trường tài chính tiền tệ là hoạt động 24/24, có nhiều đặc điểm nổi bật nhà đầu tư cần chú ý như sau:

• Phương thức giao dịch trên thị trường tiền tệ chủ yếu thông qua hệ thống ngân hàng - đóng vai trò chủ thể quan trọng nhất trong việc luân chuyển nguồn vốn ngắn hạn cho các đối tượng khác nhau. 
• Thị trường hoạt động xuyên biên giới, toàn cầu hóa, sử dụng hệ thống Internet để thực hiện giao dịch. 
• Vốn được luân chuyển trong ngắn hạn, thường dưới 1 năm. 
• Các nghiệp vụ cơ bản trên thị trường tài chính tiền tệ bao gồm quyền đáo hạn, hoán đổi, quyền chọn có kỳ hạn,..
• Thị trường có tính thanh khoản cao, lợi nhuận hấp dẫn. 

Các đặc điểm của thị trường tiền tệ

Vai trò của thị trường tiền tệ

Thị trường tiền tệ đóng vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp, nhà đầu tư nhờ đáp ứng khả năng huy động vốn nhanh chóng. 

Nhà đầu tư có thể nắm bắt nhiều cơ hội giao dịch, vì thị trường có tính thanh khoản cao. 

Bằng các hình thức đầu tư, thị trường tiền tệ giúp cho việc lưu thông dòng vốn trong nền kinh tế hiệu quả và thông suốt hơn. 

Các chủ thể tham gia thị trường tiền tệ có thể thực hiện giao dịch trên toàn cầu, tạo điều kiện lưu thông hàng hóa dễ dàng, hợp tác với các nước trên thế giới mà không gặp rào cản về không gian địa lý. 

Các đối tượng tham gia thị trường tiền tệ

Thị trường tiền tệ có nhiều đối tượng tham gia, đóng vai trò khác nhau nhằm mục tiêu chung thúc đẩy cho thị trường hoạt động hiệu quả nhất:

• Chính phủ: phát hành tín phiếu và giám sát chung mọi hoạt động
• Ngân hàng Nhà nước: điều tiết thị trường, hạn chế lạm phát, duy trì tăng trưởng bền vững. 
• Ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính: huy động vốn từ các bên cho vay và cấp tín dụng cho những bên cần vay.
• Doanh nghiệp: chủ thể cần vay vốn để phát triển kinh doanh. 
• Các nhân, tổ chức, đoàn thể khác: tham gia thị trường với vai trò huy động vốn hoặc vay vốn.

Các đối tượng tham gia thị trường tiền tệ

Các công cụ của thị trường tiền tệ 

Hiểu rõ các công cụ thị trường tiền tệ đang lưu thông giúp nhà đầu tư vận dụng một cách hiệu quả. Hiện nay, thị trường tiền tệ có 4 công cụ đang lưu thông, bao gồm:

Các công cụ trên thị trường tiền tệ khá đa dạng, tập trung vào các hình thức chính sau đây:

Tín phiếu kho bạc

Tín phiếu kho bạc hay Treasury Bills là hình thức chứng khoán ngắn hạn, được Nhà nước phát hành với mục tiêu huy động và luân chuyển dòng vốn trong nền kinh tế hiệu quả nhất. Theo đó, tín phiếu sẽ đảm bảo thu chi, cân đối ngân sách, đắp vào các khoản thiếu hụt, hạn chế lạm phát nhưng vẫn giữ tốc độ tăng trưởng ổn định. 

Các tín phiếu có thời gian đáo hạn dưới 1 năm, nhà đầu tư sẽ nhận về vốn và lãi 1 lần vào ngày đáo hạn.

Vay liên ngân hàng

Mặc dù mỗi ngân hàng đều có quy định về tỷ lệ dự trữ để đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi của nhà đầu tư nhưng sẽ có những ngân hàng thiếu hụt và có ngân hàng có tài chính dồi dào hơn vào từng thời điểm. 

Do đó, hoạt động vay liên ngân hàng sẽ điều tiết thị trường tiền tệ trong ngắn hạn để các ngân hàng hoạt động ổn định, đảm bảo nguồn tiền cho các hoạt động rút tiền. 

Các công cụ quan trọng nhất trên thị trường tiền tệ

Giấy chấp nhận thanh toán tài chính

Giấy này nhằm đảm bảo việc thanh toán của ngân hàng cho các khoản còn thiếu của đơn vị nhập khẩu đối với đơn vị sản xuất. Công cụ này giúp cho các hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra ổn định, liên tục, không bị gián đoạn do thiếu hụt tài chính. 

Đặc điểm của công cụ này là tính thanh khoản cao, lãi suất thấp, đảm bảo về dòng tiền. Theo đó, đơn vị nhập khẩu có nghĩa vụ thanh toán số tiền đã được ứng cộng với khoản phí nhất định tùy quy định ngân hàng. Bên sản xuất có thể dùng giấy để thu tiền trước. 

Kỳ phiếu thương mại

Đây là giấy ghi nợ của đơn vị sản xuất, áp dụng cho các bên cung cấp hàng hóa/ dịch vụ cho doanh nghiệp. Kỳ phiếu sẽ thể hiện thông tin về lãi suất, thời gian đáo hạn và các quy định bắt buộc. 

Chứng chỉ ngắn hạn

Đúng như tên gọi, các chứng chỉ ngắn hạn sẽ có thời gian dưới một năm, chủ yếu là kỳ hạn 3, 6, 9 tháng. Các công cụ này bao gồm: tiết kiệm, tín phiếu, kỳ phiếu ngân hàng,... do Ngân hàng và các tổ chức tài chính phát hành. Ưu điểm của công cụ này là tính linh động, đơn giản, thanh khoản cao, lãi suất cố định.  

Lời kết

Qua bài viết trên, bạn có thể hiểu được tầm quan trọng của thị trường tiền tệ, dựa vào cách thức hoạt động, vai trò và các đối tượng tham gia. Do đó, việc hiểu về nguyên tắc vận hành của thị trường rất cần thiết cho những nhà đầu tư. Anfin tiếp tục đồng hành cùng bạn thông qua ứng dụng tài chính và cộng đồng đầu tư bền vững. Tải ngay app Anfin và tiếp cận những cổ phiếu hàng đầu cũng nhưng những sản phẩm tài chính an toàn, hiệu quả.