Tìm hiểu về tài khoản ký quỹ và chiến lược phù hợp cho nhà đầu tư

Các khái niệm liên quan đến ký quỹ rất đa dạng, bao gồm: tài khoản ký quỹ, tiền gửi và mức ký quỹ trong chứng khoán. Cùng đọc bài viết bên dưới để hiểu rõ đặc điểm của từng khái niệm và kinh nghiệm ký quỹ an toàn, hiệu quả. 

Ký quỹ là gì?

Ký quỹ là khái niệm được quy định rõ trong Luật Dân sự - 2015, khoản 1 Điều 330, cụ thể như sau:

“Ký quỹ là hành động gửi một khoản tiền hay kim khí quý, đá quý hoặc các giấy tờ có giá trị vào tài khoản phong tỏa tại một tổ chức tín dụng. Đây là một trong các những hình thức đảm bảo việc thực hiện nghĩa vụ của bên thực hiện hành động này”.

Như vậy, ký quỹ không chỉ xuất hiện nhiều trong tài chính, chứng khoán mà còn trong các giao dịch đầu tư, thương mại, nhằm đảm bảo quyền lợi cho các bên liên quan. 

Đặc điểm của hoạt động ký quỹ

Hoạt động ký quỹ phải có sự tham gia của ba bên, bao gồm: 

• Tổ chức tín dụng là bên nhận tài sản ký quỹ. 
• Tổ chức có tài sản, được xem là bên ký quỹ. 
• Các bên liên quan đến thanh toán, bồi thường (các đối tác của bên ký quỹ) khi có sự cố xảy ra. 

Ký quỹ thường sẽ thực hiện bằng đồng nội tệ VND hoặc các đồng ngoại tệ như USD, EUR hay GBP. Việc ký quỹ sẽ tuân theo quy định về số dư tối thiểu, theo thỏa thuận của từng bên nhận tài sản ký quỹ, có kỳ hạn hoặc không. 

Lợi ích của việc ký quỹ

Ký quỹ được xem là một hình thức thế chấp tài sản, tạo niềm tin giúp đạt mục tiêu nào đó trong giao dịch đầu tư thương mại. Ngoài ra, tiền ký quỹ trong ngân hàng và các tổ chức tài chính vẫn có khả năng sinh lời do nhận được lãi suất kỳ hạn hoặc không kỳ hạn.

Khi giao dịch với đơn vị có tài sản ký quỹ, đối tác kinh doanh sẽ yên tâm hơn, đảm bảo tiềm lực tài chính và có ngân sách cho dự phòng rủi ro, tổn thất.

Tìm hiểu về tài khoản ký quỹ

Tài khoản ký quỹ là tài khoản được mở tại các tổ chức tài chính hoặc Ngân hàng. Tài khoản ký quỹ được quản lý và sử dụng theo đúng mục đích đã thỏa thuận và tuân thủ theo quy định Nhà Nước về hoạt động ký quỹ.

Ký quỹ chứng khoán là gì?

Ký quỹ chứng khoán là hoạt động mở tài khoản ký quỹ và thực hiện Margin trading – hình thức giao dịch khi nhà đầu tư, tổ chức vay tiền từ chính công chứng khoán. Việc ký quỹ này nhằm mục tiêu mua cổ phiếu với lãi suất đã được xác định.

Mức lãi suất ký quỹ hiện tại là 0.05%/ngày hoặc 13.5%/năm, cao hơn nhiều so với lãi suất cho vay của ngân hàng. Ưu điểm của hình thức ký quỹ là nhà đầu tư có thể sử dụng tiền ngay lập tức chứ không phải mất thời gian thẩm định và phê duyệt như hình thức cho vay.

Do đó, sử dụng hình thức ký quỹ chứng khoán là đòn bẩy tài chính để nhà đầu tư nắm bắt cơ hội, đạt lợi nhuận tốt. Nhưng nếu không có nhiều kinh nghiệm, nhà đầu tư có thể mất trắng khi thị trường tụt dốc.

Tiền gửi ký quỹ là gì?

Như vậy, tương đương với các tài khoản ký gửi trong ngân hàng sẽ có tiền gửi ký quỹ có kỳ hạn hoặc không. Mục đích của việc gửi tiền này giúp thực hiện các nghĩa vụ về mặt tài chính cho doanh nghiệp đối với các bên liên quan nhưng đối tác kinh doanh hay ngân hàng.

Tài khoản ký gửi có thể là tiền mặt, ngoại tệ, đá quý, vàng hoặc các giấy tờ có giá trị. Toàn bộ tài khoản sẽ được phong tỏa theo quy định ngân hàng nhưng vẫn nhận được lãi suất theo thỏa thuận. Các tài sản này được theo dõi chặt chẽ, và có thể thu hồi được khi hết thời hạn theo quy định.

Các doanh nghiệp thực hiện ký quỹ có thể là các đơn vị hoạt động trong lĩnh vực cần ký quỹ theo quy định pháp luật như kinh doanh bảo hiểm, dịch vụ việc làm, cung ứng lao động, tư vấn du học và xuất cảnh,…

Mức ký quỹ là gì?

Mức ký quỹ là từ tiếng Việt của Margin Level – tỷ lệ tiền mặt cần có để thực hiện các giao dịch. Dựa vào mức ký quỹ, nhà đầu tư sẽ tính toán lượng tiền mặt cần thiết.  

Công thức tính:

Mức ký quỹ = Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ * 100%

Mức ký quỹ có thể bằng 0 nếu không có giao dịch nào thực hiện. Ngoài ra, mức ký quỹ cao  hay thấp dựa vào các biến số sau:

• Khối lượng giao dịch
• Tỷ lệ đòn bẩy
• Phân loại thị trường hoạt động

Ví dụ:

Ví dụ, bạn có 100 triệu trong tài khoản, và tiền ký quỹ là 20 triệu. Nếu thị trường đi xuống, bạn bị thua lỗ đến 80 triệu thì khoản còn lại vừa đủ cho ký quỹ, bạn không thể thực hiện giao dịch mới. Chỉ khi bạn bổ sung thêm tiền, hoặc thị trường đảo chiều tăng trưởng, tài khoản bạn có nhiều tiền thêm thì bạn mới được đặt lệnh giao dịch mới.

Tiền gửi ký quỹ và mức ký quỹ

Có nên ký quỹ đầu tư không?

Hình thức ký quỹ không dành cho tất cả nhà đầu tư. Bạn cần có kiến thức và kỹ năng về quản trị rủi ro, quản lý danh mục và tỉnh táo khi ra các quyết định. Ký quỹ phù hợp với những nhà đầu tư chuyên nghiệp, có tiềm lực tài chính và khả năng quản lý vốn hiệu quả.

Để hạn chế rủi ro, bạn cần tham khảo các biện pháp sau:

• Luôn nắm chắc các quy định liên quan hoạt động ký quỹ của công ty chứng khoán và các tổ chức tài chính. Ngoài ra, bạn còn cần kiến thức về mức rủi ro để xác định tỷ lệ ký quỹ phù hợp.
• Phân tích cổ phiếu để xác định giao dịch nào nên thực hiện ký quỹ hoặc không vì lãi suất ký quỹ cao hơn lãi suất cho vay của ngân hàng khá nhiều.
• Không nên “full-margin” – ký quỹ toàn phần để tránh rủi ro giảm mạnh giá cổ phiếu.

Lời kết

Qua những thông tin chia sẻ ở trên, hy vọng bạn nắm được tài khoản ký quỹ và các mục tiêu khi thực hiện ký quỹ tại ngân hàng hay công ty chứng khoán. Để đầu tư bền vững, bạn luôn cần nâng cao kiến thức và trải nghiệm. Hãy để Anfin đồng hành cùng bạn trên chặng đường sắp tới, với số vốn đầu tư nhỏ nhưng sinh lời tối ưu trên danh mục đầu tư.