Ủy thác đầu tư chứng khoán là gì? Những điều nhà đầu tư cần biết

Ủy thác đầu tư chứng khoán là giải pháp sử dụng vốn hiệu quả dành cho nhà đầu tư không chuyên hoặc không có nhiều thời gian theo dõi diễn biến thị trường. Cùng tìm hiểu những quy định xung quanh các hình thức ủy thác và những lưu ý nhà đầu tư cần biết. 

Ủy thác đầu tư chứng khoán là gì?

Ủy thác đầu tư chứng khoán là việc cá nhân hoặc tổ chức giao tiền cho một cá nhân hoặc tổ chức khác để đầu tư cổ phiếu. 

Trong hoạt động ủy thác đầu tư, sẽ có hai đối tượng chính là bên ủy thác và bên nhận ủy thác. Theo đó, bên nhận ủy thác sẽ thay mặt bên uy thác sử dụng số tiền theo thỏa thuận, có trách nhiệm và nghĩa vụ đầu tư, quản lý danh mục, tối đa hóa lợi nhuận, đảm bảo an toàn và hạn chế rủi ro thấp nhất. 

Có nên đầu tư ủy thác không?

Đối với những nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm thì ủy thác đầu tư là giải pháp tối ưu để quản lý dòng tiền hiệu quả. 

Ưu điểm

• Ủy thác đầu tư cổ phiếu giúp bạn đạt được lợi nhuận kỳ vọng. Bản thân những tổ chức, cá nhân nhận ủy thác là những người có nhiều kinh nghiệm trong thị trường chứng khoán nên có thể ra quyết định đầu tư hợp lý và khôn ngoan. 
• Trong các công ty nhận ủy thác luôn có sẵn danh mục các cổ phiếu và sản phẩm tài chính tiềm năng. Khi thực hiện ủy thác, bạn sẽ không phải tốn nhiều công sức để lọc cổ phiếu mà có thể dựa vào danh mục này. 
• Ủy thác đầu tư là giải pháp dành cho những ai mong muốn có tỷ suất lợi nhuận cao hơn tiền gửi ngân hàng nhưng không có quá nhiều kinh nghiệm hoặc thời gian để theo dõi diễn biến thị trường. 
• Trong phạm vi một doanh nghiệp, ủy thác là cách thức sử dụng vốn hiệu quả.

Nhược điểm

Bên cạnh những lợi thế trong ủy thác, nhà đầu tư cũng nên cân nhắc những điểm sau:

• Việc lựa chọn sai đối tác ủy thác sẽ không giúp bạn đạt được mục tiêu sinh lời trong đầu tư. 
• Một khi đã ủy thác, bạn sẽ không thể ra thay đổi hoặc điều chỉnh các quyết định đầu tư. 
• Mặc dù hạn chế rủi ro nhưng ủy thác đầu tư vẫn có thể ảnh hưởng lợi nhuận nếu danh mục đầu tư không hợp lý. 
• Bạn sẽ không có trải nghiệm đầu tư thực tế vì hầu như các quyết định đều do bên nhận ủy thác thực hiện. 
• Khung pháp lý về ủy thác đầu tư chưa quy định cụ thể các vấn đề tranh chấp, nghĩa vụ tài chính nếu bên nhận ủy thác có sai sót hoặc danh mục đầu tư không đạt cam kết như thỏa thuận.

Các hình thức ủy thác đầu tư chứng khoán

Nhà đầu tư cần biết những quy định cụ thể về hoạt động ủy thác để quá trình triển khai được hiệu quả nhất. 

Ủy thác đầu tư cho công ty quản lý quỹ

Các công ty quản lý quỹ thường sẽ thu phí quản lý cao hơn các đơn vị nhận ủy thác khác. Ngược lại, nhà đầu tư sẽ có danh mục cổ phiếu đa dạng, nhiều sự lựa chọn. Điều quan trọng nhà đầu tư cần làm là xem xét công ty quản lý quỹ nào hoạt động hiệu quả, không có dấu hiệu bất thường nhằm tăng quy mô quỹ từ nguồn vốn nhận ủy thác. 

Ủy thác đầu tư cho môi giới

Trong mỗi giao dịch mua bán cổ phiếu, bên môi giới sẽ nhận được hoa hồng cho dù khoản giao dịch đó có lời hay không. Ủy thác đầu tư theo hình thức này thường thực hiện trong ngắn hạn, không nắm giữ cổ phiếu dài hạn. 

Ủy thác đầu tư cho cá nhân

Rất nhiều nhà đầu tư thắc mắc cá nhân có được nhận ủy thác đầu tư hay không? Theo luật định, ngoài công ty tài chính, tổ chức là cổ đông của công ty cổ phần thì cá nhân vẫn được phép nhận ủy thác để hoạt động giao dịch mua bán.

Những lưu ý về ủy thác đầu tư chứng khoán

Đọc kỹ điều khoản

Hợp đồng ủy thác đầu tư chính là cơ sở pháp lý giữa các bên, quy định rõ cam kết, thỏa thuận, các nghĩa vụ tài chính liên quan đến việc ủy thác. Thông thường, bên nhận ủy thác sẽ soạn thảo hợp đồng. Do đó, bạn cần đọc kỹ và hiểu chi tiết các điều khoản trong hợp đồng

Lựa chọn đơn vị ủy thác

Ủy thác đầu tư là ngành nghề kinh doanh có điều kiện, chịu sự quản lý và kiểm soát của cơ quan nhà nước. Do đó, nhà đầu tư bắt buộc tìm đến những công ty nhận ủy thác uy tín, được cấp phép và có bề dày kinh nghiệm đầu tư. 

Đối với cá nhân nhận ủy thác, bạn cũng nên kiểm tra thông tin rõ ràng về chứng chỉ hành nghề, chiến lược đầu tư trước khi ra quyết định lựa chọn. 

Nếu tìm đến những đơn vị kinh doanh trái phép, không có nhiều kinh nghiệm thì chắc chắn là một rủi ro rất lớn cho nhà đầu tư. Nếu xảy ra tranh chấp, Nhà nước không thể bảo vệ quyền lợi vì sẽ dựa vào thông tin điều khoản trong hợp đồng để xử lý.

Chiến lược đầu tư 

Bản thân bạn phải có chiến lược đầu tư cụ thể hoặc trao đổi với bên nhận ủy thác để cùng thống nhất chiến lược và mục tiêu đề ra. 

Ngoài chiến lược đầu tư thì quản trị rủi ro cũng là yếu tố quan trọng để tiến hành ủy thác. Các công ty thường sẽ chạy theo lợi nhuận, đặt vấn đề rủi ro xuống thấp vì bản thân nguồn vốn cũng không phải là của họ. Do đó, bạn cần cẩn trọng nghiên cứu điều khoản và thỏa thuận các tình huống có thể xảy ra khi kết quả đầu tư không như mong đợi. 

Chi phí ủy thác 

Khi tham gia ủy thác đầu tư, bạn sẽ cần biết các khoản phí phải trả cho đơn vị nhận ủy thác, bao gồm: phí môi giới, phí quản lý tài khoản, phí thường niên,... Mỗi công ty hoặc cá nhân sẽ có quy định riêng về các khoản chi phí này.

Nghĩa vụ tài chính

Ngay khi phát sinh lợi nhuận từ việc đầu tư cổ phiếu, bạn phải đảm bảo nghĩa vụ và trách nhiệm về việc đóng thuế thu nhập cá nhân hoặc thuế doanh nghiệp. Do đó, nếu đơn vị nhận ủy thác có thể tư vấn rõ ràng về các khoản thuế này thì là điểm cộng để bạn ra quyết định có hợp tác hay không. 

Lời kết

Hoạt động ủy thác đầu tư chứng khoán giúp bạn đạt được mục tiêu lợi nhuận kỳ vọng. Bạn cần nghiên cứu kỹ điều khoản, lựa chọn đơn vị ủy thác uy tín và thường xuyên theo dõi, kiểm soát kết quả đầu tư để hạn chế rủi ro.