FED tăng lãi suất - Kẻ khóc người cười?

Không chỉ thị trường chứng khoán trong nước mà quốc tế, nhà đầu tư nào cũng quan tâm đến FED. Đặc biệt hơn, thị trường chứng khoán tuần vừa qua đã phải chứng khiến tình trạng đà bán tháo ở hầu hết các loại cổ phiếu trên sàn do sự tăng lãi suất của FED. Vậy lãi suất FED là gì? Có tác động mạnh mẽ như thế nào đến giao dịch chứng khoán? Hãy theo dõi bài viết dưới đây nhé!

Khái niệm lãi suất FED là gì?

FED được viết tắt từ cụm từ Federal Reserve System hay còn được gọi là Ngân hàng dự trữ liên bang Hoa Kỳ (Ngân hàng Trung Ương của Hoa Kỳ). FED được thành lập vào năm 1913 với mục đích nhằm duy trì chính sách tiền tệ được linh hoạt, đảm bảo an toàn và ổn định cho nước Mỹ.

Hiện nay, chủ tịch FED là ông Jerome Powell - ông được chính tổng thống Donald Trump đề cử đứng vào vị trí đứng cầu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ vào tháng 11 năm 2017.

Thành phần cơ cấu của FED bao gồm:

• Hội đồng thống đốc: 7 thành viên với 14 năm nhiệm kỳ do Tổng thống Mỹ chỉ định.
• Ủy ban thị trường mở (FOMC): 7 thành viên thuộc Hội đồng thống đốc cùng 5 chủ tịch ngân hàng chi nhánh. Hoạt động chủ yếu với nhiệm vụ thực hiện các nghiệp vụ trên các thị trường đầu tư mở.
• Các ngân hàng thuộc FED: Hầu hết các ngân hàng nằm tại các thành phố lớn như Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St.Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas và San Francisco
• Các ngân hàng thành viên khác

Một số thông tin về nhiệm vụ thi hành chính của hội đồng thống đốc trong tổ chức FED như sau:

• Thực hiện các chính sách tiền tệ phạm vi quốc gia bằng cách tác động thông qua các điều kiện tiền tệ và tín dụng nhằm tối ưu hóa nguồn nhân lực, cung cấp việc làm, ổn định giá cả thị trường và điều hòa lãi suất dài hạn.
• Theo dõi và thực thi các quy định của tổ chức ngân hàng nhằm đảm bảo hệ thống tài chính cũng như ngân hàng quốc gia được an toàn, vững vàng và bảo đảm an toàn quyền tín dụng của người tiêu dùng.
• Đảm bảo mức độ duy trì sự ổn định của nền kinh tế, đồng thời hạn chế rủi ro của hệ thống và tránh được những phát sinh trên thị trường tài chính.
• Cung cấp dịch vụ hỗ trợ tác vụ tài chính cho các tổ chức quản lý tài sản có giá trị, các tổ chức tài chính chính thức ở nước ngoài và Chính Phủ Hoa Kỳ. Điều này đóng vai trò quan trọng trong việc vận hành hệ thống chi trả của quốc gia.

Lãi suất FED hiện nay

Vào đầu năm 2022, Cục dự trữ liên bang Mỹ - FED nâng lãi suất lên đến 0.25% sau 4 năm lãi suất chỉ đứng gần ở mức 0%. Tính đến ngày 4 tháng 5 năm 2022 thì FED tiếp tục nâng lãi suất thêm tới 0.5% đẩy phần lãi suất tham chiếu tại Mỹ tăng từ 0.75 đến 1%.

FED đã nâng lãi suất lên thêm 0.75% vào ngày 15/6/2022. Đây là một trong những tín hiệu tăng mạnh nhất kể từ năm 1994, nâng lãi suất tham chiếu lên khoản từ 1.5 đến 1.75%.

Nhưng nguyên nhân do đâu mà FED tăng lãi suất?

Nền kinh tế Mỹ trong năm 2020 và 2021, họ liên tục đưa ra những gói chính sách cứu trợ nhằm vực dậy nền kinh tế sau tình hình đại dịch và đặc biệt hơn là lãi suất điều hành có lúc rơi xuống khoảng chỉ từ 0% đến 0.25%.

Vấn đề tăng trưởng nóng dần đề dẫn đến vấn đề lạm phát diễn ra ngay chính trong nền kinh tế Mỹ. Một số dữ liệu cho thấy chỉ số giá tiêu dùng, viết tắt CPI của nước Mỹ đã tăng mạnh hơn dự kiến ở mức là 8.6% và đây là con số kỷ lục nhất trong vòng 40 năm qua. Kết quả của việc tăng trưởng đó chính là hậu quả của bối cảnh tiền rẻ, quá trình lạm phát nổ ra.

Vì vậy FED đã hành động với mục đích giảm cung tiền, giảm tốc độ thua mua tài sản và tăng phần lãi suất. Đây chính là hành động phổ biến của FED sử dụng để bình ổn lại nền kinh tế.

Xem thêm: Thị trường hiện nay đang phản ứng khá tiêu cực, một trong những nguyên nhân chủ yếu chính bởi tình trạng FED tăng lãi suất lần thứ năm trong năm 2022.

Tác động của lãi suất FED đến thị trường chứng khoán - Kẻ khóc người cười?

Nền kinh tế quốc tế nói chung và nền kinh tế đang phát triển như Việt Nam nói riêng, khi FED tăng lãi suất, chắc chắn Việt Nam không thể tránh khỏi những ảnh hưởng trực tiếp như:

• Khi FED tăng lãi suất làm giảm nhu cầu người tiêu dùng Mỹ, ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ. Lượng nhập khẩu tiêu dùng sẽ bị giảm xuống nhưng Mỹ lại là một thị trường xuất khẩu hàng lớn của Việt Nam. Như vậy, Việt Nam sẽ chịu không ít thiệt hại khi phần lớn hàng hóa thiết yếu không được chuyển đi.
• Sự luân chuyển vốn đầu tư toàn cầu được đảo điều từ các nước đang phát triển sang các nước phát triển khi lãi suất FED tăng. Do vậy, các khoản đầu tư của nước ngoài vào các doanh nghiệp/ chính phủ Việt Năm sẽ bị chậm lại, gây áp lực cho việc vận hành và phát triển.
• Đồng USD sẽ tăng giá so với các đồng tiền khác khi FED tăng lãi suất. Đồng tiền Việt Nam sẽ theo đó chịu áp lực và dần dần mất giá.

Thị trường chứng khoán gần đây cho thấy dấu hiệu phản ứng tiêu cực bởi FED tăng lãi suất trong tháng 5. Tất cả giá vàng hoặc các chỉ số liên quan các sàn chứng khoán Mỹ đều đi lên sau khi FED tăng lãi suất. Giá vàng tăng thêm 26 USD một ounce, lên 1.834 USD. Các nhà đầu tư đánh giá động thái của tổ chức Fed là cam kết vững chắc với quyết tâm hạ nhiệt lạm phát.

Tuy nhiên, xét theo góc độ lịch sử, tại thị trường quốc tế nhiều nghiên cứu trong môi trường lạm phát, các nhóm ngành được hưởng lợi bao gồm: Nhóm cổ phiếu Phòng thủ, các nhóm cổ phiếu trên thường mang lại kết quả kinh doanh ổn định, dòng tiền đều đặn, định giá không quá cao sẽ là các công cụ phòng chống rủi ro phù hợp do không chịu ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế bao gồm: Tiện ích; Tiêu dùng thiết yếu; Sức khỏe.

Còn tại thị trường chứng khoán Việt Nam, VnIndex tiếp tục giảm tuần thứ 3 liên tiếp về sát mốc kháng cự 1.200 điểm (giảm 30.75 điểm, -2.5%). Hầu hết các ngành đều giảm, đặc biệt các ngành có tính chất chu kỳ cao như Hàng hóa không thiết yếu, Bất động sản,...

Tại Việt Nam, môi trường lạm phát thấp (dưới 5%): Theo số liệu thống kê từ Fiinpro, trong giai đoạn 2009 – 2014, một số nhóm ngành mang lại mức sinh lời cao bao gồm: Tiện ích (Gas, Nước); Du lịch & Giải trí; Kỹ thuật công nghiệp; Động cơ & các bộ phận. Ngược lại, nhóm ngành có tỷ suất thấp như Bán lẻ thực phẩm, dược phẩm; Hàng hóa dịch vụ giải trí.

Môi trường lạm phát duy trì vừa phải (5%-10%): Các nhóm ngành thể hiện sự tăng trưởng mạnh bao gồm Ôtô & phụ tùng, công nghệ phần cứng và thiết bị; đầu tư và dịch vụ bất động sản; lâm nghiệp và giấy. Nhóm mang lại tỷ suất thấp là các cổ phiếu thuộc nhóm bảo hiểm nhân thọ, bán lẻ thực phẩm, dược phẩm, hóa chất, du lịch và giải trí.

Với tình hình hiện tại các cổ phiếu tốt được định giá rẻ, bạn là một nhà đầu tư hướng đến sự dài hạn thì không nên bỏ qua cơ hội này! Bắt đầu ngay từ việc tích lũy chính là một giải pháp đầu tiên, nền tảng cho các nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Tham khảo qua một số đặc điểm nổi bật của Heo Thần Kỳ - sản phẩm tích lũy tự động tại ứng dụng đầu tư chứng khoán Anfin. Tất cả nhà đầu tư đều có cơ hội tích lũy, đầu tư sinh lời một cách an toàn và hiệu quả.

• Cơ hội tích lũy sinh lời tự động lên đến 2 tỷ đồng.
• Khả năng lợi nhuận đến 3%/1 năm.
• Không có kỳ hạn nhất định.
• Sinh tiền lời mỗi ngày.
• Dễ dàng nạp và rút tiền miễn phí trong vòng 30s.
• Không tốn bất kỳ chi phí nào.

Với bài viết trên, Anfin đã chia sẻ một số biến động thị trường thời gian qua do FED tăng lãi suất tác động nê. Hy vọng bạn sẽ có thêm nhiều thông tin bổ ích góp phần xây dựng vào trong các kế hoạch đầu tư tương lai nhé!

Xem thêm: Một số dấu hiệu cho thấy chu kỳ tăng lãi suất sắp kết thúc thông qua việc tăng lãi suất quá mức, đặc biệt tại các thị trường mới nổi.

Nguồn tham khảo: forbes.com