Chỉ số S&P 500 là gì? Lưu ý khi đầu tư theo chỉ số S&P 500

S&P 500 là chỉ số chứng khóan tại Hoa Kỳ. Nếu nắm vững cách thức lựa chọn mã cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 là gì, bạn sẽ nắm được tình hình kinh tế thế giới, diến biến hoạt động các công ty thuộc nhiều ngành nghề khác nhau và ra quyết định đầu tư phù hợp.


Chỉ số S&P500 là gì?

Để hiểu chi tiết về S&P 500, bạn cần biết rõ chỉ số này là gì và tiêu chí đánh giá công ty trong danh sách niêm yết.

Chỉ số S&P 500 là viết tắt của Standard & Poor’s 500 Stock Index - chỉ số 500 cổ phiếu từ các công ty có mức vốn hóa lớn nhất Hoa Kỳ.

khái niệm chỉ số s&p 500

Tiêu chí đánh giá công ty thành phần S&P 500

Có 6 tiêu chí để đánh giá các công ty trong danh sách S&P 500:

  • Mức vốn hóa tối thiểu 4 tỷ USD.
  • Các nhà đầu tư nắm giữ hơn một nửa số cổ phiếu phát hành trên thị trường.
  • Tỷ lệ thả nổi của đồng đô la giao dịch trên thị trường phải lớn hơn 1.
  • Công ty tăng trưởng tốt ít nhất 4 quý gần nhất.
  • Các công ty tập trung vào nhóm ngành: công nghệ thông tin, Y tế, Tiêu dùng, Bất động sản, Tài chính, Truyền thông hoặc Công nghiệp, Năng lượng,...

Việc đánh giá các công ty trong danh sách sẽ còn nhiều yếu tố khác nhưng các tiêu chí trên là nền tảng đưa ra bởi hội đồng đánh giá. Tùy vào từng thời điểm, các tiêu chí này sẽ thay đổi và điều chỉnh.

Ưu nhược điểm quỹ chỉ số S&P 500 là gì?

Chỉ số S&P 500 là chỉ số cơ bản của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và trên toàn thế giới. Chỉ số này có nhiều ưu điểm để đo lường sức khỏe nền kinh tế cũng như vài lưu ý để nhà đầu tư cẩn trọng hơn.

Ưu điểm

Lợi thế đầu tiên khi nghiên cứu về chỉ số S&P 500 là giúp nhà đầu tư nhận diện được biến động thị trường từ tình hình hoạt động của 500 công ty hàng đầu của Hoa Kỳ thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau.

Bên cạnh đó, chỉ số này còn giúp nhà đầu tư cập nhật nhanh chóng tin tức chính trị trên toàn thế giới. Từ đó, nhà đầu tư nắm bắt thông tin chính sách từ chính phủ ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế như chính sách tiền tệ, tăng giảm lãi suất, điều chỉnh lạm phát.

Chỉ số S&P 500 hình thành từ vốn hóa của 500 công ty hàng đầu nên bất kể sự thay đổi nào từ các công ty này cũng khiến cho chỉ số chung thay đổi. Nhà đầu tư sẽ có cái nhìn tổng quan nhất về nền kinh tế, xu hướng vận động của thế giới thông qua hoạt động của các công ty.

ưu điểm của s&p 500

Nhược điểm

Bên cạnh những ưu điểm nổi trội, chỉ số S&P 500 vẫn có những điều cần lưu ý khi phân tích. 

Có thể nhìn thấy ngay sự phát triển của các công ty trong danh sách 500 không đều nhau và chỉ số chung chịu sự chi phối của các công ty vốn hóa lớn nhất. Do đó, nhà đầu tư có thể chủ quan hoặc thậm chí nắm bắt thông tin không chính xác về các công ty nhỏ hơn này.

Thêm một điểm cần thận trọng chính là S&P 500 có ảnh hưởng nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Cần nghiên cứu thêm về chính sách quốc gia cũng như nền kinh tế hiện tại tương ứng với từng khu vực.

Cách tính biểu đồ chỉ số s&p 500

Các nhà nghiên cứu tính toán chỉ số S&P 500 dựa trên công thức sau:

Công thức tính

S&P 500 Index = (Tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty)/ Divisor (Ước số).

Trong đó:

Divisor hay ước số là chỉ số Standard & Poor phát triển và điều chỉnh dựa trên các yếu tố liên quan đến cổ phiếu hoặc cổ tức với mục đích không để chỉ số ảnh hưởng bởi các yếu tố phi kinh tế.

Như vậy, công thức trên cho thấy S&P 500 sẽ ảnh hưởng bởi trọng số các công ty có mức vốn hóa lớn tại Hoa Kỳ.

công thức tính trọng số của công ty

Phương pháp tính toán trọng số từng công ty

Công thức tính:

Trọng số = (Vốn hóa thị trường của công ty thành phần)/(Tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty trong nhóm S&P 500)

Ví dụ:

  • Microsoft có mức vốn hóa là 802 tỷ USD.
  • Adobe có mức vốn hóa là 110 tỷ USD.
  • Tổng vốn hóa thị trường của S&P 500 là 23,3 ngàn tỷ USD.

Trọng số Microsoft là 3.4% và Adobe là 0.5%.

Đầu tư theo chỉ số S&P 500

Bạn cần tham khảo các yếu tố sau khi nghiên cứu và đầu tư theo chỉ số S&P 500.

Tác động của FED - Cục Dự trữ Liên bang

FED đưa ra các chính sách tiền tệ liên quan đến chi phí vay, ảnh hưởng trực tiếp đến các quyết định đầu tư và tiêu dùng trong nền kinh tế. Với chi phí vay giảm, doanh nghiệp có nhiều lợi thế để gia tăng quy mô sản xuất và hoạt động. Khi doanh nghiệp tăng trưởng, chỉ số S&P 500 cũng có sự cải thiện. 

Tác động của nền kinh tế

Trong nền kinh tế tăng trưởng, nhu cầu việc làm tăng cao, tỷ lệ thất nghiệp giảm. Cơ hội dành cho người lao động sẽ nhiều hơn. Người lao động tăng năng suất, thu nhập cao hơn và chi tiêu tăng tỷ lệ thuận. Khi đó, sức mua sắm tốt, đẩy giá trị cổ phiếu của các doanh nghiệp lên cao.

Ở chiều ngược lại, khi nền kinh tế suy giảm, thì toàn bộ guồng máy bị trì trệ, giá cổ phiếu sụt giảm, thất nghiệp nhiều, sức mua kém. Chỉ số S&P 500 lúc này ghi nhận cổ phiếu mất giá.

đầu tư theo chỉ số

Tác động của tiền tệ

Việc định giá tiền tệ cũng tác động mạnh đến chỉ số S&P 500. Cụ thể, khi đồng USD tăng mạnh, các công ty sẽ có lợi nhuận nhiều hơn do chênh lệch tỷ giá. Ngược lại, khi đồng USD giảm thì sẽ gây khó khăn cho việc xuất khẩu hàng hóa. Cạnh tranh gay gắt, lợi nhuận giảm khiến cho chỉ số S&P bị ảnh hưởng. 

Tác động của giá cả hàng hóa

Giá cả hàng hóa cũng là điều nhà đầu tư cần cân nhắc khi phân tích S&P 500. Nếu hàng hóa tăng cao, tác động đến hoạt động của doanh nghiệp do xăng dầu và chi phí nhập hàng tăng, lợi nhuận giảm, tăng trưởng kém lại, ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu.

Ngược lại, khi giá cả rổ hàng hóa giảm, chi phí đầu vào giảm, doanh nghiệp có nhiều lợi thế để tiết kiệm chi phí, đẩy mức lợi nhuận lên cao.

Tác động các yếu tố đến chỉ số S&P 500

Tác động của các yếu tố khác

Ngoài các yếu tố có thể thấy trực tiếp mức độ ảnh hưởng đến S&P 500, còn nhiều yếu tố khác liên quan gián tiếp như chính trị, xã hội, môi trường, các hoạt động bầu cử hoặc mâu thuẫn lợi ích giữa các quốc gia,...

Lời kết

Việc hiểu chỉ số S&P 500 là gì cùng cách thức phân tích những yếu tố tác động đến chỉ số giúp cho nhà đầu tư biết cách nắm bắt thông tin, dữ liệu và ra quyết định phù hợp. Cùng đọc thêm nhiều bài viết liên quan trên Anfin nhé.

Những yếu tố tác động này cho thấy, các nhà đầu tư cần phải liên tục cập nhật tình hình mới để nắm bắt được sự thay đổi ở thời điểm bất kì của chỉ số S&P 500. Sau đó, họ mới có thể đưa ra những quyết định đúng đắn.

Nguồn tham khảo: investopedia.com

Đăng ký cập nhật thông tin từ Anfin

Anfin sẽ thường xuyên cập nhật qua email cho bạn những thông tin và bài viết mới nhất.
send

Cảm ơn bạn đã đăng ký

Anfin sẽ thường xuyên cập nhật qua email cho bạn những thông tin và bài viết mới.

Tải Anfin ngay để bắt đầu hành trình
đầu tư an toàn và đơn giản