YOY là gì? Tìm hiểu ưu và nhược điểm của chỉ số YOY?

Chỉ số YOY giúp các nhà phân tích đưa ra được những đánh giá và góc nhìn tổng quan về các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đó trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng năm. Từ đó, nhà đầu tư có thể biết được mức độ hiệu quả của quá trình đầu tư của họ. Vậy chỉ số YOY là gì? Ý nghĩa như thế nào? Cùng tìm hiểu nhé!

Tìm hiểu YOY là gì?

1.1 Khái niệm

YOY được viết tắt từ Year Over Year, đây được xem là thuật ngữ về kinh tế được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính chứng khoán. Chỉ số này dùng để so sánh các chỉ số kinh tế giữa các năm với nhau. Bên cạnh đó, chỉ số YOY còn có thể đo lường được mức độ hiệu quả hàng năm, hàng quý hoặc hàng tháng.

1.2 Các chỉ số đánh giá YOY là gì?

Từ các chỉ số kinh tế khác nhau, nhà đầu tư hoặc các chủ doanh nghiệp có thể tính được YOY là gì. Dưới đây là một số các chỉ số tài chính liên quan và có thể dựa vào để tính YOY phổ biến nhất:

• Chỉ số thu nhập ròng: Xác định và so sánh mức thu nhập ròng giữa các thời gian tương đương qua các năm. Sau đó, doanh nghiệp có thể đánh giá được khả năng quản lý vốn và sử dụng vốn có thực sự mang đến hiệu quả cho các hoạt động kinh doanh không.
• Chỉ số về doanh thu: Khi có được con số về doanh thu, tiến hành so sánh các mức của tháng, quý, năm của doanh nghiệp tương ứng với thời gian của năm trước. Từ đó, doanh nghiệp và các nhà đầu tư có thể đánh giá được tình hình tài chính hoạt động kinh doanh.
• Chỉ số về mức giá vốn hàng bán: Việc so sánh được mức giá vốn hàng bán ở các khoảng thời gian cụ thể giữa năm này và năm khác sẽ giúp doanh nghiệp và các nhà đầu tư nắm bắt được mức độ hiệu quả trong quản lý tỷ suất lợi nhuận.

YOY không chỉ được tính toán dựa trên những chỉ số trên mà còn thông qua một số chỉ số khác như thu nhập trên cổ phần, chi phí hoạt động, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế,...

Ý nghĩa YOY là gì?

Từ việc tìm hiểu YOY là gì, hãy xem qua một số ý nghĩa của chỉ số này để bạn có thể tận dụng triệt để chúng trong việc phân tích nhé: 

• So sánh được các chỉ số tài chính của doanh nghiệp một cách dễ dàng và nhận thấy được tốc độ tăng trưởng của các doanh nghiệp với nhau.
• Xem xét được mức độ hiệu quả của kế hoạch chiến lược, phương pháp kinh doanh hiện tại, những ưu điểm và hạn chế cần khắc phục để doanh nghiệp có thể thay đổi kịp thời và phù hợp hơn.
• Nhận biết được các vấn đề về vận hành, kinh doanh, quản lý, chất lượng dịch vụ, sản phẩm,... Từ đó, doanh nghiệp sẽ đưa ra những giải pháp xử lý.
• Các nhà quản trị doanh nghiệp sẽ biết rõ hơn về tình hình kinh doanh, tốc độ tăng trưởng để có thể thay đổi phương án và phát triển hơn nữa.
• Căn cứ để các nhà đầu tư đánh giá được mức độ tiềm năng của các loại cổ phiếu thuộc doanh nghiệp đang quan tâm. Từ đó, nhà đầu tư sẽ có thể sàng lọc và lựa chọn các loại cổ phiếu phù hợp với nhu cầu và danh mục đầu tư của bản thân.

Ưu và nhược điểm của YOY là gì?

Không chỉ YOY, các chỉ số kinh tế đánh giá được sử dụng để đo lường đều có những ưu và nhược điểm riêng. Khi bạn hiểu rõ YOY là gì, bạn cần nắm rõ ưu và nhược để việc sử dụng chỉ số trong đầu tư được hiệu quả hơn và tránh được những tình trạng đánh giá sai thực tế.

3.1 Ưu điểm

• Từ chỉ số YOY, các nhà phân tích tài chính hay các nhà đầu tư đều có thể so sánh mức doanh thu quý đầu tiên để đưa ra dự đoán về doanh thu của doanh nghiệp đó là tăng hay giảm. Qua đó, nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý nhằm thu nhiều lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro.
• Kiểm tra hiệu suất các danh mục đầu tư thông qua YOY, cụ thể như theo dõi được sự thay đổi hiệu suất qua từng tháng, quý hoặc năm. Với mục đích sinh lời hiệu quả, các nhà đầu tư sẽ thực hiện có biện pháp thay đổi các danh mục đầu tư phù hợp.
• YOY được xem là chỉ số tài chính dễ tính toán nhất, chỉ cần có số liệu của 2 chỉ số tài chính là bạn có thể tính ra ngay lập tức. Việc tìm kiếm các số liệu này cũng khá dễ dàng, thông thường sẽ thấy ở các báo cáo tài chính của doanh nghiệp qua từng năm.
• Từ con số cụ thể, mốc thời gian nhất định, các nhà đầu tư có thể dễ dàng đưa ra dự đoán và các doanh nghiệp có thể đưa ra những phương pháp vận hành phù hợp.

3.2 Nhược điểm

Bên cạnh những ưu điểm trên, YOY cũng tồn tại một số hạn chế như sau:

• YOY chỉ được tính toán từ số liệu cuối kỳ chứ không phải cả một quá trình. Vì thế, các nhà đầu tư sẽ khó trong việc phân tích các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong suốt một quá trình. Bên cạnh đó, nhà đầu tư khá khó trong việc nắm bắt những yếu tố ảnh hưởng đến tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
• Kết quả cho thấy dương chứng tỏ YOY mới thực sự ý nghĩa. Nếu kết quả âm sẽ không cho ra nhiều ý nghĩa và khó xác định được các yếu tố tác động tiêu cực. Chẳng hạn, khi dịch bệnh xảy ra khiến cho tình hình chung của các doanh nghiệp dần đi xuống. Lúc này YOY âm nhưng điều này không thể hiện việc phương pháp kinh doanh có vấn đề.
• Thông tin sẽ dễ bị nhiễu do trong lúc phân tích YOY các nhà đầu tư sẽ nhận được lượng các thông tin dữ liệu khác nhau về doanh nghiệp.

Bài viết này cung cấp cho bạn các thông tin về YOY là gì, ý nghĩa cũng như ưu nhược điểm của chỉ số kinh tế trên. Nhà đầu tư nên kết hợp YOY cùng nhiều phương pháp khác nhằm đưa ra được những nhận định chuẩn xác nhất về doanh nghiệp. Anfin bạn sẽ hiểu rõ hơn và vận dụng chỉ số này một cách hiệu quả nhất. Chúc bạn thành công!