Ebit là gì? Cách tính ebit đơn giản mà bạn nên biết

Ebit là thuật ngữ được sử dụng phổ biến trong hoạt động kinh doanh. Nhờ vào chỉ số này mà nhà đầu tư sẽ đánh giá được tình hình tài chính một cách khách quan và khả năng tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp. Cùng Anfin hiểu rõ hơn về Ebit và cách tính Ebit như thế nào là đúng. Xem ngay bài viết sau.

Nội Dung Bài Viết

• Ebit là gì?
• Thông tin liên quan về ebit
• Ý nghĩa
• Vai trò
• Hình thức sử dụng chỉ số Ebit
• Công thức tính ebit

Ebit là gì?

Ebit được viết tắt từ Earnings Before Interest and Taxes, được dịch ra là lợi nhuận trước thuế và lãi vay được. Chỉ số này cho thấy được toàn bộ các khoản lợi nhuận thu được của doanh nghiệp trước khi khấu trừ các chi phí khác như thuế và lãi vay.

Nhờ vào chỉ số này, các nhà đầu tư đánh giá được tình hình tài chính của doanh nghiệp và khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai. Bên cạnh đó, Ebit được sử dụng để so sánh giữa các doanh nghiệp với nhau, nhờ đó mà các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

Thông tin liên quan về ebit

Ý nghĩa

Chỉ số Ebit mang đến cho nhà đầu tư những lợi ích quan trọng. Khi áp dụng đc cách tính ebit, họ được hỗ trợ trong mọi công đoạn tiến hành giao dịch.

• Ebit được xem là công cụ hỗ trợ, là một thước đo giúp nhà đầu tư nhận biết được khả năng đạt doanh thu, lợi nhuận của một doanh nghiệp cũng như việc đầu tư của họ có hiệu quả hay không.
• Dựa vào chỉ số này, nhà đầu tư có thể so sánh các doanh nghiệp khác cùng ngành với nhau tùy vào sự biến động của thị trường. Chẳng hạn như doanh nghiệp có lợi nhuận không đóng thuế, phân tích tình huống miễn giảm thuế hoặc giảm thuế theo lợi nhuận ròng để từ đó nhà đầu tư có thể xây dựng kế hoạch đầu tư phù hợp với nhu cầu cá nhân.
• Ngoài ra, chỉ số Ebit còn được sử dụng để phân tích được khả năng thâm dụng vốn của một doanh nghiệp hay công ty bất kỳ. Từ đó, họ sẽ đưa ra một đánh giá khách quan, chính xác nhất về hiệu suất hoạt động, khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra thu nhập sau khi đã khấu trừ phần lãi vay và khoản nợ phải trả.

Vai trò

Đối với Ebit, vai trò chủ yếu chính là khả năng đánh giá và loại bỏ được những sự khác biệt giữa cấu trúc vốn và tỷ suất thuế (%) giữa các công ty, doanh nghiệp hay tổ chức khác nhau.

Cụ thể,

• Interest - I: Phần lãi vay và Ebit có sự liên quan trực tiếp đến phần nợ vay. Đồng nghĩa với việc Ebit ảnh hưởng đến cấu trúc vốn.
• Taxes - T: Đây là một yếu tố liên quan tới thuế. Điều này cho biết khả năng doanh nghiệp đó có được sự ưu đãi về thuế hay không.

Với chỉ số Ebit, 2 yếu tố trên được loại bỏ và góp phần làm rõ khả năng tạo nên lợi nhuận của một doanh nghiệp hay so sánh được mức độ hiệu quả của các công ty cùng lĩnh vực.

Hình thức sử dụng chỉ số Ebit

Hiện nay, sử dụng Ebit là cách hiệu quả trong việc đánh giá được tình hình hoạt động của một doanh nghiệp.

• Phân tích chỉ số Ebit Margin: Đây là hệ số biên lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Với hệ số này thể hiện được cách quản lý tất cả các chi phí được sử dụng cho các hoạt động của công ty. Các chi phí được bao gồm chi phí giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý,...
• Mô hình Dupont 5 nhân tố: Mô hình này sẽ phân tích rõ nét khả năng hoạt động, thanh toán, sinh lời và trả nợ của doanh nghiệp. Hình thức này sẽ bao gồm 5 yếu tố chính như chỉ số Ebit, hệ số gánh lãi vay, doanh thu thuần (hay còn gọi là tổng tài sản bình quân), tài sản bình quân (vốn chủ sở hữu bình quân) và hệ số gánh nặng thuế.
• Khả năng thanh toán lãi vay: Nhờ vào Ebit, nhà đầu tư sẽ nhận biết được khả năng thanh toán các khoản vay của doanh nghiệp. Đương nhiên, hệ số càng lớn, khả năng thanh toán lãi của doanh nghiệp cũng càng cao, đồng nghĩa việc doanh nghiệp này đã đủ khả năng thanh toán các khoản vay. Nếu việc thanh toán không tốt, doanh nghiệp sẽ vay nợ nhiều, từ đó có nguy cơ rơi vào tình trạng vỡ nợ, phá sản trong tương lai.
• Khả năng định giá cổ phiếu: Không dừng lại ở việc đánh giá doanh nghiệp, Ebit còn được sử dụng để định giá cổ phiếu, hình thức này được nhiều nhà đầu tư lựa chọn ở trên thế giới, riêng Việt Nam thì chưa được rộng rãi sử dụng.

Công thức tính ebit

Muốn xác định được chỉ số Ebit, bạn tham khảo qua cách tính Ebit đơn giản sau:

EBIT = Tổng doanh thu - Chi phí hoạt động

Thông thường đối với các báo cáo tài chính thực tế, phần chi phí lãi vay sẽ nằm trong hạng mục Chi phí chính. Vì thế sẽ khó để tách riêng biệt chi phí hoạt động cũng như áp dụng các công thức này. Bạn có thể tham khảo qua cách tính Ebit khác như sau:

EBIT = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay

Phần chi phí lãi vay thường xuất hiện trong phần thuyết minh của báo cáo tài chính để ước tính được chỉ số Ebit. Trong trường hợp, tại bản thuyết minh không có mục chi phí này, nhà đầu tư có thể áp dụng cách tính Ebit theo công thức dưới đây:

Ebit = Lợi nhuận gộp - Chi phí bán hàng - Chi phí quản lý doanh nghiệp

Một ví dụ cụ thể, ở công ty A có tổng doanh thu từ việc hoạt động kinh doanh là 300 tỷ đồng. Bên cạnh đó, chi phí hoạt động là 100 tỷ đồng, chi phí lãi vay đạt mức 7 tỷ đồng và phần lợi nhuận trước thuế là 193 tỷ đồng. Như vậy, cách tính chỉ số Ebit của công ty đó như sau:

• EBIT = 300 - 100 = 200 tỷ đồng.
• Cách tính Ebit khác: Ebit = 193 + 7 = 200 tỷ đồng.

Tại bài viết này, dựa vào cách tính Ebit mà con số được hiển thị có khả năng đánh giá được tình hình hoạt động kinh doanh của một công ty hay doanh nghiệp.

Ngoài ra, nhà đầu tư có thể biết được khả năng vận hành, quản lý nguồn nhân lực và tỷ lệ tăng trưởng tiềm năng trong tương lai. Hy vọng bạn sẽ hiểu rõ được chỉ số Ebit cũng như cách tính Ebit để có được góc nhìn tổng quan, đánh giá giá trị cổ phiếu hoặc doanh nghiệp mà bạn quan tâm nhé.

Nguồn tham khảo: investopedia.com