Phái sinh hàng hóa là gì? Cách thức giao dịch thế nào?

Phái sinh hàng hóa cung cấp cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp cơ hội bảo vệ rủi ro giá cả, tận dụng biến động của thị trường và định giá các tài sản hàng hóa trong tương lai. Tuy đã xuất hiện từ rất lâu trên thế giới nhưng phái sinh hàng hóa vẫn còn khá mới mẻ tại Việt Nam. Cùng bài viết sau tìm hiểu chi tiết hơn về thuật ngữ này nhé. 

1. Phái sinh hàng hóa là gì?

Phái sinh hàng hóa (hay hàng hóa phái sinh) là một loại hợp đồng, trong đó khách hàng sẽ thực hiện mua/bán một khối lượng hàng hóa tại mức giá xác định. Việc chuyển giao sẽ diễn ra ở một thời điểm đã thỏa thuận trong tương lai. Các yếu tố như khối lượng, giá cả, thời gian đến hạn, tiêu chuẩn hàng hóa,… được quy định tại các sở giao dịch hàng hóa.

Trên thực tế, nhà đầu tư không thực hiện việc mua bán hàng hóa thật mà hoạt động giao dịch sẽ được thực hiện thông qua các hợp đồng.

2. Các loại phái sinh hàng hóa

Tại Việt Nam, phái sinh hàng hóa thường được giao dịch thông qua 2 loại hợp đồng chính:

• Hợp đồng tương lai (Futures contracts) là loại hợp đồng mua bán hàng hóa với giá và thời điểm được thỏa thuận trước đó.
• Hợp đồng quyền chọn (Options contract) là loại hợp đồng mua quyền được mua/bán đối với hàng hóa trong tương lai mới mức giá và thời hạn được định sẵn trong quá khứ. Hợp đồng quyền chọn cho phép người mua có quyền, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán một tài sản với một giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định.

Ngoài ra, còn các loại hợp đồng khác như:

• Hợp đồng kỳ hạn (Forward contracts) là loại hợp đồng chênh lệch cho phép mua bán hàng hóa với giá và thời điểm do hai bên tự thỏa thuận. Khác với hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn thường được sử dụng trong các giao dịch phi tập trung.
• Hợp đồng hoán đổi (Swap contract) là loại hợp đồng tài chính giữa hai bên, trong đó hai bên cam kết trao đổi các luồng tiền tương lai dựa trên một tài sản hoặc một chỉ số nhất định.

3. Danh mục sản phẩm phái sinh hàng hóa

Tại thị trường Việt Nam, sản phẩm phái sinh hàng hóa thường được chia làm 4 nhóm:

• Nhóm nông sản bao gồm ngô, đậu tương, lúa mì, khô đậu tương, dầu đậu tương
• Nhóm năng lượng bao gồm dầu thô, brent mini, brent dầu thô, dầu ít lưu huỳnh, khí tự nhiên, khí tự nhiên mini, xăng pha chế
• Nhóm nguyên liệu công nghiệp gồm cao su, bông sợi, đường, cà phê, ca cao, dầu cọ
• Nhóm kim loại gồm có bạch kim, bạc, quặng sắt, đồng, thiếc, niken, kẽm, nhôm, chì

Trong số này, nông sản hiện là nhóm được giao dịch nhiều nhất trên thị trường phái sinh hàng hóa. Nhóm năng lượng được đánh giá là có mức độ tăng trưởng nhanh nhất trong thời gian qua.

4. Cách thức giao dịch phái sinh hàng hóa

Thông thường có 2 cách chính để giao dịch phái sinh hàng hóa:

• Giao dịch trên sàn giao dịch truyền thống: đây là cách thức khá phổ biến khi giao dịch hàng hóa phái sinh. Trên sàn, nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua hoặc bán các hợp đồng hàng hóa phái sinh và thực hiện giao dịch thông qua môi giới hoặc trực tiếp trên nền tảng giao dịch của sàn.
• Giao dịch thông qua các ứng dụng trực tuyến/bên thứ 3: đây là hình thức giao dịch trực tuyến, cho phép nhà đầu tư truy cập vào thị trường hàng hóa phái sinh dù đang ở bất cứ đâu, bất cứ thời điểm nào. Các ứng dụng này cung cấp nhiều công cụ và giao diện thân thiện, giúp nhà đầu tư thực hiện các giao dịch hàng hóa phái sinh nhanh chóng, thuận tiện.

5. Giao dịch phái sinh hàng hóa trên ứng dụng Anfin

Với mục tiêu trở thành ứng dụng tài chính đa tiện ích hàng đầu, Anfin tiếp tục đem đến cho nhà đầu tư cơ hội trải nghiệm các sản phẩm tài chính đa dạng. 

Khi giao dịch phái sinh hàng hóa trên ứng dụng Anfin, nhà đầu tư không chỉ được hưởng các tiện ích trong hệ sinh thái Anfin mà còn được tiếp nhận tư vấn 1:1 từ các chuyên gia giàu kinh nghiệm. Hệ thống giao dịch hiện đại, đơn giản đem đến trải nghiệm đầu tư nhanh chóng, thuận tiện.

Theo dõi ngay chuyên mục Blog hay mỗi ngày để cập nhật những tin tức mới nhất về Giao dịch phái sinh hàng hóa trên ứng dụng Anfin.