Nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Tỷ giá hối đoái là thước đo năng lực cạnh tranh của một quốc gia với những quốc gia và khu vực khác trên thế giới. Nhận diện được các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái giúp chúng ta hiểu được nền kinh tế đang ở trang giai đoạn nào, từ đó ra quyết định đầu tư phù hợp. 

Tỷ giá hối đoái là gì?

Tỷ giá hối đoái là khái niệm để chỉ về cặp tiền tệ trong đó một đồng tiền được trao đổi với đồng tiền khác. Tỷ giá hối đoái còn được gọi bằng những tên khác như tỷ giá trao đổi ngoại tệ, tỷ giá Forex, FX hoặc Agio. Rộng hơn, đây chính là tỷ giá đồng tiền của một quốc gia, chịu tác động bởi nhiều yếu tố sẽ làm thay đổi tỷ lệ so với đồng ngoại tệ. 

Đối với nhà đầu tư, đặc biệt trong lĩnh vực forex thì việc nắm vững các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái rất quan trọng, vì họ có thể phân tích biến động thị trường, ra quyết định thực hiện giao dịch đúng thời điểm.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Cùng tìm hiểu những nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái:

Cung – cầu ngoại tệ

Tiền tệ cũng là một dạng hàng hóa đặc biệt, chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi lượng cung cầu trên thị trường. Nếu chính sách tiền tệ quốc gia thay đổi, cung lớn hơn cầu, tỷ giá hối đoái sẽ giảm. Ngược lại, khi chính sách tiền tệ được thắt chặt, cầu lớn hơn cung, sự khan hiếm đồng tiền diễn ra làm tăng tỷ giá hối đoái. 

Cán cân thanh toán quốc tế

Cán cân thanh toán quốc tế bao gồm tài khoản vốn, tài khoản vãng lai, tài khoản tài chính, được sử dụng để đo lường tất cả các giao dịch tiền tệ quốc tế trong một khoảng thời gian cụ thể. 

Khi có dấu hiệu bội chi, tức sự khan hiếm về đồng ngoại tệ tăng lên, dẫn đến tỷ giá hối đoái tăng. Ngược lại, khi cán cân thanh toán bội thu, tức lượng tiền ngoại tệ nhiều hơn, đồng nội tệ khan hiếm sẽ đẩy tỷ giá hối đoái xuống thấp. 

Ngoài ra, việc thâm hụt tài khoản vãng lai cũng cần được phân tích  vì thời điểm này quốc gia đang cần một lượng ngoại tệ nhất định cho lượng hàng hóa xuất khẩu, làm tăng tỷ giá hối đoái. 

Lạm phát

Trong kinh tế vĩ mô, lạm phát chính là sự tăng giá của hàng hóa, dịch vụ và mất giá trị của đồng tiền nội tệ so với ngoại tệ. Các quốc gia luôn mong muốn kiểm soát lạm phát ở mức phù hợp để đồng tiền có giá trị. Lạm phát càng cao, thì giá trị đồng nội tệ càng giảm, ảnh hưởng đến xuất khẩu hàng hóa và tình hình sản xuất kinh doanh.

Lạm phát và cán cân thanh toán ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái

Lãi suất

Lãi suất cũng là nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Dòng tiền sẽ chạy từ nơi có lãi suất thấp đến nơi có lãi suất cao. Do đó, khi các quốc gia thay đổi về lãi suất, tăng giá trị thì nguồn vốn tư bản sẽ bị hút vào, từ đó đồng nội tệ tăng giá, làm giảm tỷ giá hối đoái. 

Nợ công

Nợ công làm thâm hụt ngân sách quốc gia. Trong trường hợp này, nhà nước sẽ có xu hướng vay nợ nước ngoài, làm tăng nguồn cung ngoại tệ, giảm tỷ giá hối đoái. Khi thiếu hụt nguồn tiền, nhà nước sẽ in thêm, điều này gây ra lạm phát và một lần nữa biến động đến tỷ giá hối đoái theo chiều ngược lại. 

Thu nhập

Mức thu nhập của một quốc giá cũng là tiêu chí xem xét sự thay đổi của tỷ giá hối đoái. Khi thu nhập người dân tăng lên, nhu cầu sử dụng hàng xa xỉ phẩm cao, nhu cầu ngoại tệ tăng, tỷ giá hối đoái tăng. Đây cũng là thời điểm sức mua toàn thị trường tăng, lạm phát giảm. 

Tình hình chính trị

Các quốc gia thường giao thương với những khu vực có nền chính trị ổn định hơn là những nơi thường xuyên có biến động. Chỉ cần một tin tức liên quan đến chính trị cũng làm thay đổi các quyết định của nhà đầu tư như rút vốn hay bơm thêm tiền vào nền kinh tế, dẫn đến cán cân ngoại tệ - nội tệ thay đổi. 

Tình hình kinh tế - chính trị là nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái

Tình hình kinh tế

Cuối cùng, tổng hòa các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái chính là tình hình chính sách kinh tế của một quốc gia. Nếu chính sách nhà nước quan tâm đến đầu tư, phát triển, khuyến khích khởi nghiệp thì tình hình kinh tế sẽ sôi động, thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài dẫn đến nguồn cung ngoại tệ tăng, giảm tỷ giá hối đoái. 

Kết luận

Như vậy, Anfin đã tổng hợp và chia sẻ đến bạn các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Không chỉ trong forex mà hầu như các hình thức đầu tư và kinh doanh đều cần hiểu và phân tích những nhân tố này để kịp thời ra quyết định đúng đắn nhất. Cùng theo dõi nhiều bài viết thú vị trên ứng dụng tài chính Anfin và trở thành nhà đầu tư thông minh, hiệu quả.