Mối quan hệ giữa vàng và lãi suất diễn ra như thế nào?

Trong nền kinh tế hiện nay, mối quan hệ giữa vàng và lãi suất là vô cùng quan trọng. Theo dõi những biến động giá của 2 yếu tố này thường xuyên sẽ giúp cho các nhà đầu tư tiến hành giao dịch sinh lời hợp lý. Đặc biệt khi chọn đầu tư vàng thì lãi suất chính là thước đo tiêu chuẩn về tiền tệ. Tìm hiểu mối quan hệ giữa vàng và lãi suất có tác động đến nhau như thế nào qua bài viết dưới đây nhé!

Mối quan hệ giữa vàng và lãi suất như thế nào?

Trong mối quan hệ giữa vàng và lãi suất thì lãi suất được xem là chi phí cơ hội của vàng. Hiểu đơn giản khi lãi suất càng cao thì dòng tiền ra khỏi vàng sẽ càng lớn. Do đó, chi phí cơ hội khi bạn đang giữ vàng càng lớn khi lãi suất đang ngày một tăng cao. Nhìn chung mối quan hệ giữa vàng và lãi suất là nghịch đảo chẳng hạn như lãi suất tăng thì vàng sẽ giảm và lãi suất giảm thì vàng sẽ tăng.

Trong một chiến lược đầu tư dài hạn, mối quan hệ giữa vàng và lãi suất không đầy đủ các thông tin thực hiện giao dịch, chưa nói đến các yếu tố khác như lạm phát xảy ra tác động đến các loại tài sản tài chính. Đối với bối cảnh lạm phát ổn định, lãi suất tăng sẽ khiến vàng giảm. Ngược lại nếu trong bối cảnh lạm phát phi mã thì giai đoạn lãi suất tăng thì giá vàng cũng tăng theo.

Trường hợp các tín hiệu giảm lãi suất của ngân hàng trung ương sẽ khiến việc tăng cung tiền cho nền kinh tế và kéo theo một số hệ lụy khiến cho tình trạng lạm phát tăng. Bối cảnh này làm tăng nhu cầu mua vàng để bảo toàn giá trị chống lại lạm phát, đó chính là lý do kéo theo việc giá vàng tăng.

Mặt khác, trường hợp tăng lãi suất sẽ làm giảm tình trạng lạm phát và tạo nên sự gia tăng cạnh tranh từ các khoản đầu tư có mức lãi suất cao hơn hình thức đầu tư vàng khiến giá vàng giảm. Các chuyên gia phân tích thị trường nhận thấy mức lãi suất tăng lên sẽ làm cho trái phiếu và các khoản đầu tư đem đến thu nhập cố định sẽ trở nên hấp dẫn hơn. Vì thế, khi dòng tiền đang tăng cao về các khoản đầu tư có mức lãi suất cao khiến cho hình thức đầu tư vàng trở nên kém hấp dẫn trong mắt nhà đầu tư. Từ đó sẽ khiến giá vàng suy yếu dần.

Tuy mối quan hệ giữa vàng và lãi suất nghịch nhau như chúng là hai yếu tố không thể tách rời trong nền kinh tế của một quốc gia.

Xem thêm: 7 các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng bạn phải luôn theo dõi

Nguyên nhân giá vàng bị ảnh hưởng?

Trong mối quan hệ giữa vàng và lãi suất, giá trị của vàng suy yếu do ảnh hưởng từ đâu? Nguyên nhân chính đến từ:

• Chính sách quản lý điều tiết từ Chính phủ, cụ thể việc thay đổi các chính sách đột ngột kéo theo giá vàng sẽ biến động thất thường. Việc này tác động mạnh và kéo dài đến tình hình vĩ mô của nền kinh tế.
• Giá trị chênh lệch giữa giá vàng trong nước và quốc tế khiến tình trạng đầu cơ xảy ra nhiều gây những biến động giá vàng thất thường.
• Sự gia tăng tỷ giá sẽ làm xu hướng giảm giá vàng trong nước xảy ra gây nên những kết quả ngay tức thì về việc ổn định giá cũng như cả nền kinh tế với chu kỳ thông thường là 3 tháng.

Biện pháp khắc phục cho mối quan hệ giữa vàng và lãi suất

Dựa vào mối quan hệ giữa vàng và lãi suất cùng nguyên nhân khiến biến động giá vàng thường xảy ra, dưới đây là một số biện pháp có thể khắc phục tình trạng này. Bao gồm:

Ổn định tỷ giá

Việc ổn định tỷ giá thường không dễ dàng nhưng những việc dưới đây sẽ làm hạn chế tình trạng tỷ giá lên xuống thất thường và khó kiểm soát, cụ thể:

• Xử lý các hành vi đầu cơ, mua bán ngoại tệ trái phép trên thị trường tài chính thông qua việc tăng cường mạnh các công tác kiểm tra, thanh tra và giám sát chặt chẽ. Đặc biệt, yếu tố minh bạch cần có trong các định chế tài chính ngân hàng về các hoạt động kinh doanh ngoại hối với vai trò cầu nối cung - cầu ngoại tế của nền kinh tế.
• Điều chỉnh chênh lệch giá vàng trong và ngoài nước để xử lý triệt để các tình trạng đầu cơ thu gom ngoại tệ nhập lậu vàng để kiếm lời. Với tình trạng có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng, mất cân bằng ngoại tệ và tỷ giá biến động bất thường.
• Nâng cao năng lực cạnh tranh, tình hình kinh doanh của nền kinh tế, cải thiện chất lượng dịch vụ,... sẽ giúp thu hút nhiều nguồn vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp vào thị trường Việt Nam.
• Ngân hàng Nhà nước cần can thiệp thị trường một cách linh hoạt để nhanh chóng điều chỉnh các bước đi tiếp theo, không thay đổi chính sách quá đột ngột.
• Tạo dựng niềm tin của người dân về sự phát triển ổn định của nền kinh tế nước nhà, truyền thông hạn chế thói quen tích trữ ngoại tệ để giảm tình trạng đô la hóa và giúp ổn định được tỷ giá trên thị trường.

Kiểm soát lãi suất

Đối với mối quan hệ giữa vàng và lãi suất cho thấy mức độ lãi suất ảnh hưởng đến giá vàng là khá yếu. Tuy nhiên việc kiểm soát lãi suất cũng có vai trò quan trọng trong công cuộc ổn định giá vàng.

• Theo dõi chặt chẽ tình hình mức lãi suất huy động, cho vay trên thị trường để xây dựng chính sách điều tiết phù hợp dựa trên diễn biến thị trường và nền kinh tế.
• Giám sát các quy định về trần lãi suất huy động VND và USD của các tổ chức tín dụng để xử lý nhanh nếu có trường hợp vi phạm.
• Xây dựng mức trần lãi suất cho vay một cách hợp lý để kích thích quá trình sản xuất tiêu dùng ổn định.
• Đưa ra chính sách lãi suất linh hoạt để tránh các phản ứng quá mạnh về thị trường ảnh hưởng đến biến động lãi suất và tỷ giá vàng.
• Nâng cao chất lượng các hoạt động thị trường liên ngân hàng để củng cố thêm niềm tin giao dịch giữa các tổ chức tín dụng. Từ đó sẽ giúp ổn định lãi suất của nền kinh tế.

Trên đây là những thông tin nhận định mối quan hệ giữa vàng và lãi suất mà bạn có thể tham khảo qua. Tuy đây là một mối quan hệ nghịch đảo nhưng 2 yếu tố này đều có mức ảnh hưởng nhất định đến sự phát triển của nền kinh tế nước nhà.