Index Fund là gì? Phân biệt Quỹ mở và quỹ ETF như thế nào?

Index Fund là tên gọi chung cho hình thức đầu tư theo chỉ số, được phân thành hai loại là quỹ mở và ETF. Để đầu tư hiệu quả, bạn cần hiểu rõ cách thức hoạt động của Index Fund là gì cùng thông tin chi tiết để phân loại theo phương thức hoạt động của mỗi quỹ. 

Index Fund là gì?

Index Fund là quỹ đầu tư chỉ số, quản lý danh mục các chỉ số chứng khoán cụ thể. Đây là cách tối ưu để đa dạng hóa danh mục đầu tư, hạn chế rủi ro, giúp bạn sở hữu cổ phiếu theo chỉ số riêng. 

Hiện nay trên thị trường có khoảng 140 Index fund, theo dõi các mã cổ phiếu thuộc các công ty uy tín, cũng như cả chỉ số của thị trường trái phiếu và các chỉ số nước ngoài. 

Đa phần quỹ đầu tư theo chỉ số mang tính ổn định khác cao vì không có sự điều chỉnh nhiều, trừ khi chỉ số chứng khoán thay đổi lớn. Index Fund tồn tại dưới hai hình thức là quỹ mở hoặc quỹ ETF. 

Ưu điểm và hạn chế của Index Fund

Để đầu tư hiệu quả vào Index Fund, bạn cần tìm hiểu rõ về những lợi ích cũng như hạn chế của quỹ. 

Ưu điểm

• Hạn chế rủi ro: các Index Fund giúp bạn hạn chế rủi ro thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Danh sách các mã cổ phiếu được chọn lọc bởi chuyên gia hàng đầu, có nhiều kinh nghiệm và thời gian theo dõi biến động của thị trường. 
• Quy trình đơn giản. Việc tham gia đầu tư thông qua các Index Fund rất nhanh chóng và linh hoạt. Bạn không cần phải có quá nhiều vốn và kinh nghiệm. Bạn chỉ cần tìm hiểu và lựa chọn một quỹ đầu tư uy tín, an toàn. 

Hạn chế

• Lợi nhuận trung bình. Index Fund giúp bạn đạt được tỷ lệ lợi nhuận ổn định trong khoảng thời gian nhất định. Nếu so sánh với các hình thức đầu tư khác thì lợi nhuận Index Fund ở mức trung bình. 
• Rủi ro mất vốn. Cho dù có là một hình thức đầu tư khá an toàn nhưng nếu bạn không lựa chọn đúng quỹ đầu tư hoạt động hiệu quả, bạn vẫn có thể bị ảnh hưởng số vốn đầu tư đã bỏ ra. 
• Phù hợp cho đầu tư lâu dài, nên Index fund hầu như không sinh lợi nhuận cao trong đầu tư ngắn hạn. 

Phân loại quỹ đầu tư chỉ số Index Fund

Hiện tại, Index Fund được chia làm hai hình thức là quỹ mở hoặc ETF. 

Qũy đầu tư chỉ số dạng mở

Đây là quỹ đầu tư bám sát chỉ số chứng khoán, cho phép mua lại các chứng chỉ quỹ đã phát hành dựa vào tài sản ròng của đơn vị chứng chỉ quỹ, được xác định mỗi ngày. 

Điểm hạn chế của quỹ mở là giao dịch giữa nhà đầu tư và đơn vị phát hành chứ không niêm yết trên sàn giao dịch. 

Quỹ ETF

Quỹ ETF là quỹ hoán đổi danh mục (Exchange Traded Fund), mô phỏng sự biến động của một chỉ số sản phẩm tài chính cụ thể như chứng khoán, trái phiếu, hàng hóa. Nhà đầu tư sẽ sở hữu chứng chỉ ETF. 

Quỹ hoạt động như một cổ phiếu thông thường vừa mang tính chất của một quỹ đầu tư. Chỉ số ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán. 

Phân biệt quỹ mở và ETF 

Điểm giống nhau giữa hai sản phẩm tài chính này là các chứng chỉ quỹ hoặc chứng chỉ ETF phát thành liên tục và được phép mua lại không giới hạn số lượng. Ngoài ra, cả quỹ mở và ETF đều có những đặc điểm riêng, nhà đầu tư cần nắm rõ:

Phương thức giao dịch

Nhà đầu tư có thể giao dịch mua bán quỹ ETF trên thị trường sơ cấp, hoặc thông qua sàn giao dịch chứng khoán như một cổ phiếu bình thường. Còn các chứng chỉ thuộc quỹ mở chỉ thực hiện mua bán thông qua công ty phát hành và quản lý quỹ. 

Ở thị trường sơ cấp, ETF sẽ phát hành cả lô lớn cả 100.000 chứng chỉ ETF chứ không bán lẻ. Về phía nhà đầu tư, sẽ mua chứng chỉ ETF bằng danh mục chỉ số chứng khoán được chấp nhận. Đây thường là những tổ chức lớn hoặc chính các thành viên thành lập quỹ.

Sau đó, các nhà đầu tư này sẽ chia sẻ vào bán ETF trên thị trường thông qua sàn giao dịch chứng khoán. Do đó, các nhà đầu tư lẻ sẽ bán lại ETF theo hai hình thức: bán ngược lại cho đơn vị phát hành hoặc giao dịch trên thị trường thứ cấp.

Chiến lược đầu tư

Quỹ ETF mô phỏng các chỉ số đầu tư thụ động còn quỹ mở thường theo chiến lược đầu tư chủ động. 

Giá ETF được xác định theo giá trị giao dịch hàng ngày, bám sát vào chỉ số giá trị tài sản ròng/đơn vị quỹ. 

Chi phí hoạt động

ETF có chi phí hoạt động thấp hơn quỹ mở, do bản thân các công ty quản lý quỹ có đội ngũ chuyên gia tư vấn và đầu tư chuyên nghiệp. 

Lời kết

Với những thông tin trên, bạn đã nắm được index fund là gì cùng hai hình thức đầu tư vào Index Fund là quỹ mở và quỹ ETF. Bạn có thể tiến hành đầu tư thông qua các quỹ Index Fund vì hạn chế rủi ro, thanh khoản nhanh và rất đơn giản. Tại Anfin - ứng dụng đầu tư tài chính thông minh - bạn có thể đầu tư trực tiếp các mã cổ phiếu hoặc thông qua quỹ ETF. Đây là sự lựa chọn an toàn vì bạn bắt đầu với chi phí rất thấp và còn đồng hành cùng cộng đồng đầu tư bền vững của Anfin.