Dowjone Futures là gì? Nó có ý nghĩa gì trong đầu tư?

Đăng bởi Team Anfin

- 11.08.2022

Bên cạnh sử dụng thành thạo các công cụ trợ giúp, Dowjone Future được xem là một công cụ tuyệt vời. Bởi lẽ, các tính năng hữu ích của nó đã đem lại vô vàn khoản lời cho các nhà đầu tư.

Ngày nay trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư nào cũng muốn kiếm lợi nhuận nhiều hơn. Nếu bạn cũng là một trong số đó, đừng bỏ qua bài viết về Dowjone Futures này của Anfin nhé!

Nội Dung Bài Viết

Dowjone Futures là gì?

Đây là một dạng hợp đồng chỉ số chứng khoán tương lai (còn gọi là chỉ số phái sinh) thuộc chỉ số Dowjone. Chúng còn có tên gọi khác là Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones.

Giá trị cơ sở của hợp đồng này được dựa trên chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones. Tức là giá trung bình của 30 cổ phiếu lớn nhất của sàn giao dịch Nasdaq và New York.

Hợp đồng này là sự thỏa thuận thống nhất giữa các bên mua bán cổ phiếu trong khoảng thời gian nhất định và mức giá xác định trong tương lai.

Xem thêm: Cách tính giá trung bình cổ phiếu sẽ giúp các nhà đầu tư khi tham gia thị trường chứng khoán có thể dự đoán và đánh giá loại cổ phiếu đó tốt hay không.

Cách thức vận hành của Dowjone Futures

Có nhiều cách để các nhà đầu tư thực hiện hợp đồng. Nhưng phần lớn các nhà đầu tư dùng vị thế của mình để mua hoặc bán với mục đích ăn lời.

Họ sẽ dựa trên ý muốn của bản thân để tạo ra sự biến thiên giá cả trên thị trường tương lai Dowjone (Dowjone future market).

dowjone future investing

Một trong những điểm mạnh của hợp đồng này là “đòn bẩy”. Có nghĩa là người đầu tư có thể lựa chọn mua với giá gấp x lần so với giá thực tế.

Khi đó, lợi nhuận được nâng cao vượt trội nhưng bạn cũng cần lưu ý rằng nó sẽ đi kèm với rủi ro thua lỗ khá lớn.

Ta lấy ví dụ như: Một nhà đầu tư sử dụng hệ đòn bẩy x20. Trong trường hợp lệch giá là 2000 đô là, nhà đầu tư sẽ lời 40000 đô. Ngược lại nếu rủi ro xảy ra thì nhà đầu tư ấy sẽ lỗ 40000 đô.

Tìm hiểu sự khác biệt giữa “hợp đồng tương lai” và “chứng khoán cơ sở”

Đặc điểm riêng cơ bản của hợp đồng Dowjone Future là gì?

Thứ nhất, về tính giao tương lai. Sau khi thống nhất mức giá, khối hàng giữa bên bán và mua thì việc chuyển giao tiền và hàng tại ngày đáo hạn. Còn đối với chứng khoán cơ sở lại có tính giao ngay. Tức là sau khi giao dịch kết thúc, bên mua sẽ tiếp nhận quyền sở hữu.
Thứ hai, về trách nhiệm người bán, cơ quan bán có nghĩa vụ từ lúc mở vị thế hợp đồng đến khi hết hoặc tắt toán hợp đồng. Trong khi chứng khoán cơ sở thì người bán chính thức hết nghĩa vụ sau khi đã bán.
Thứ ba, về yêu cầu đảm bảo, người mua bán phải thực hiện đặt cọc một phần giá trị tài sản với mục đích cam kết hoàn thành nghĩa vụ trong tương lai (bắt buộc ký quỹ margin). Trong khi đó, chứng khoán cơ sở đảm bảo có đủ chi phí để mua số chứng khoán cần mua (người mua) và đảm bảo phải có đủ chứng khoán để bán (người bán).

dowjone future market

Về mục đích sử dụng

Giống như nhiều loại hợp đồng khác, Dowjone có tính thực hiện giao dịch trong thời gian ngắn hạn, người mua mong muốn giá tăng và giảm khi bán.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai được sử dụng với mục đích là “phòng hộ rủi ro”. Tức là nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán cơ sở và bán hợp đồng tương lai trên chứng khoán cơ sở đó để phòng ngừa rủi ro biến động giá.

Ngược lại chơi chứng khoán cơ sở vốn chỉ dừng lại ở mức “đầu tư” (điều hành doanh nghiệp phát hành cổ phiếu, nhận cổ tức, hoặc lãi trái phiếu,...).

Cách đầu tư theo chỉ số Dowjone Futures

Loại hợp đồng giao dịch tương lai

Hiện nay, có 2 loại hợp đồng phổ biến trên thị trường:

Hợp đồng E-mini: loại hợp đồng này còn có tên gọi là mini-Dow. Ở hợp đồng này, giá trị thu được hay mất đi có giá trị ưng ứng 5USD/điểm biến động chỉ số Dowjones trung bình.
Hợp đồng Micro e-mini: loại hợp đồng này chỉ bằng 1/10 so với hợp đồng E-mini, có giá trị 50cents/điểm biến động chỉ số DJIA.

Thời gian để tiến hành giao dịch

Đặc trưng của loại hợp đồng tương lai (Dowjone futures) này là có thể thực hiện giao dịch lên đến 6 ngày/tuần (từ Chủ nhật đến thứ Sáu).

Thời gian thực hiện giao dịch của Dowjone là: 8:30 sáng - 15:00 chiều, tạm dừng giao dịch từ 15:15 chiều - 15:30 chiều. Vậy Dowjone Futures không hoạt động trong khoảng 15 phút. Đồng thời CME Globex Trading tiếp tục khởi động và hoạt động từ 15:30 đến 16:15 và chuyển sang giao dịch trên CME Globex 17:00 - 8:30 sáng.
Trên thị trường chứng khoán của Hoa Kỳ, trong thời gian giao dịch giá hợp đồng tương lai DJIA được theo dõi rất chặt chẽ về các giá trị chỉ số.
Khi đóng cửa, các chỉ số tương lai trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có thể tiếp tục hoạt động giao dịch trong các phiên giao dịch giao dịch khác sau giờ làm việc. Chúng thường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như: công bố dữ liệu kinh tế; các quyết định về chính sách tiền tệ của các quốc gia, các sự kiện chính trị.

thời gian để tiến hành giao dịch dowjone future

Hướng dẫn từng bước đầu tư theo chỉ số Dowjone Future (Dowjone Future Investing)

Để thực hiện đầu tư với loại hợp đồng Dowjone futures này cần có các bước sau:

Bước 1: “Mở tài khoản giao dịch”: Ở bước này, nếu nhà đầu tư có tài khoản rồi thì sẽ mất một khoản chi phí để yêu cầu giới môi giới giúp bạn mở dịch vụ cung cấp phép giao dịch hợp đồng tương lai. Nếu chưa có tài khoản thì hãy thực hiện các thủ tục để đăng ký mở tài khoản nhé!
Bước 2: “Lựa chọn chiến lược giao dịch phù hợp”: Khi đã có tài khoản giao dịch rồi thì nhà đầu tư sẽ đặt cọc một khoản tiền vào tài khoản. Bạn sẽ tiến hành sử dụng thử các tính năng có được trên ứng dụng đầu tư. Bên cạnh đó, hãy xem xét và phân tích kĩ thị trường để có thể tìm cho bản thân chiến lược cho vị thế hợp đồng của mình (mua hoặc bán).
Bước 3: “Duy trì mức ký quỹ theo yêu cầu”: Các nhà đầu tư sau khi mở được một vị thế mua hoặc bán của hợp đồng tương lai thì cần chú ý ký quỹ ban đầu (tính chất bắt buộc) và quỹ duy trì. Nếu không giữ mức ký quỹ theo đúng quy định, nhà đầu tư buộc rơi vào tình thế là bán vị thế hợp đồng của mình.
Bước 4: “Đóng vị thế”: Khi các nhà muốn thực hiện lệnh đóng vị thế hợp đồng của mình, chỉ cần thực tập hành động đối lập với vị thế hiện tại. Ví dụ, ban đầu các nhà đầu tư mua 10 hợp đồng E-mini thì chỉ cần bán đi 10 hợp đồng đó trong ngày tới hạn đóng vị thế của mình.

Tóm lại

Những thông tin cơ bản và các điều kiện để các nhà đầu tư có thể tham khảo khi đang có dự định tham gia vào loại hợp đồng tương lai (Dowjone Futures) đã được cung cấp rất rõ.

Bên cạnh những cái lợi mà Dowjone Future đem lại thì cũng không thể tránh những rủi ro mà chính công cụ này mang lại. Anfin khuyên bạn hãy suy nghĩ kỹ trước khi quyết định nhé!

Nguồn tham khảo: en.wikipedia.org