Các điều kiện niêm yết trên sàn Upcom là gì?

Các điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM được quy định nghiêm ngặt. Đây là một sàn chứng khoán phát triển mạnh mẽ cùng khối lượng giao dịch rất lớn nên các doanh nghiệp và nhà đầu tư khi tiến hành giao dịch tại sàn này cần hiểu rõ và thực hiện đúng. Cụ thể những điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM là gồm những gì? Cùng Anfin xem những chia sẻ dưới đây để giải đáp thắc mắc nhé.

Quy định các điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM

Các công ty đại chúng hiện đang được khuyến khích tham gia vào thị trường chứng khoán trên sàn UPCOM bởi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.

Cụ thể những quy định về điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM như sau:

• Vốn điều lệ: Công ty phải thỏa điều kiện đảm bảo số vốn tối thiểu 10 tỷ đồng trùng khớp với báo cáo tài chính kế toán để có thể niêm yết trên sàn chứng khoán UPCOM.
• Trong 5 năm trước khi niêm yết, tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên sàn UPCOM phải thực sự tốt, có mức lãi và không có bất kỳ lỗ lũy kế nào.
• Các quá trình niêm yết trên sàn UPCOM phải thực hiện đúng kế hoạch sử dụng vốn và được đồng ý thông qua tất cacr các cổ đông.
• Dựa vào quy định mới, các công ty phải phát hành niêm yết và giao dịch chào bán cổ phiếu ra công chúng tối thiểu 2 năm. Hiểu đơn giản, cổ phiếu thuộc công ty phải được chào bán trên sàn UPCOM trong vòng 2 năm.

Với những điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM trên, doanh nghiệp có thể dễ dàng đáp ứng để tham gia vào thị trường và tạo nên khối lượng giao dịch mã cổ phiếu tăng mạnh.

Ưu và nhược điểm của các điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM

Thị trường chứng khoán Việt Nam có tiềm năng phát triển mạnh mẽ và là một kênh đầu tư thu hút nhiều nhà giao dịch. Một trong những sàn chứng khoán được quan tâm chính là sàn UPCOM. Tuy có một số điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM nhưng đây là một kênh đầu tư có nhiều cơ hội sinh lời hiệu quả.

Ưu điểm

• Số lượng các công ty tham gia phát hành cổ phiếu trên sàn UPCOM tăng mạnh cùng nhiều danh mục đa dạng đem đến cho nhiều người cơ hội tham gia đầu tư.
• Do điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM khá đơn giản nên một số doanh nghiệp bị đánh giá thấp. Điều này chính là cơ hội cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp dễ dàng nhận định và phân tích.
• Các doanh nghiệp khi được niêm yết trên sàn sẽ được quản lý và giám sát bởi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và các cổ phiếu được lưu ký an toàn tại trung tâm lưu ký chứng khoán VSD. Nhờ vào những điều kiện đảm bảo đó khiến sàn UPCOM được đánh giá tốt và minh bạch trên thị trường.
• Dưới sự quản lý của sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, quá trình giao dịch cổ phiếu được diễn ra linh hoạt. Nhà đầu tư dễ dàng tham gia và xây dựng chiến lược phù hợp do không có nhiều yêu cầu về giao dịch hoặc các thông tin.
• Các điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM được xem là cơ hội cho các doanh nghiệp tiếp cận đến các nhà đầu tư. 
• Doanh nghiệp tham gia giao dịch trên sàn UPCOM sẽ là một bước đi tốt để có thể chuyển mình phát triển sang các sàn chứng khoán HOSE và HNX hiệu quả.

Hạn chế

• Do điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM đơn giản khiến cho chất lượng các mã cổ phiếu, khả năng phát triển, mức độ uy tín của các doanh nghiệp sẽ không được đánh giá quá cao.
• Tuy mã cổ phiếu trên sàn UPCOM đa dạng nhưng tính thanh khoản đang bị đánh giá thấp và thậm chí không có khả năng thanh khoản. Điều này được xem là rủi ro khá lớn khiến các nhà đầu tư phải cân nhắc trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
• Biên độ dao động lớn trên sàn chứng khoán UPCOM thường lớn 15%. Việc này thích hợp đầu cơ hơn đầu tư. Với thị trường nhiều biến động, mức độ rủi ro sẽ khá cao và gây nhiều khó khăn cho người chơi.

Một số điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM để chuyển đổi sang sàn HOSE

Hiện nay thị trường chứng khoán đang có dấu hiệu phục hồi và tiềm năng tăng trưởng. Các doanh nghiệp đang có xu hướng xây dựng các kế hoạch chuyển đổi cổ phiếu niêm yết từ sàn UPCOM sang sàn HOSE. Các hoạt động này đều mang đến một số lợi thế doanh nghiệp như:

• Tạo cơ hội mở rộng các mối quan hệ đầu tư lớn trong và ngoài nước. Nhờ đó tăng thêm khả năng gọi vốn để phục vụ cho các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Xem thêm: Các vòng gọi vốn được xem là một việc làm rất cần thiết cho một doanh nghiệp bởi nguồn tiền được đầu tư vào sẽ được sử dụng cho các hoạt động kinh doanh.
• Tăng tính thanh khoản của các loại cổ phiếu đang được giao dịch và giúp cho mức giá kỳ vọng của cổ phiếu tăng.
• Các doanh nghiệp khẳng định được thương hiệu, uy tín với các khách hàng và các nhà đầu tư.

Một số điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM sang sàn HOSE, cụ thể như sau:

• Dựa vào các báo cáo kiểm toán, mức vốn điều lệ được quy định tại thời điểm chào bán trên sàn HOSE phải đạt 120 tỷ đồng.
• Với hình thức công ty cổ phần, tính đến thời điểm đăng ký niêm yết trên sàn HOSE phải có mức thời gian hoạt động ít nhất 2 năm.
• Tính đến thời điểm đăng ký niêm yết, lợi nhuận doanh nghiệp đạt được 5% số vốn và không có lỗ lũy kế hay nợ quá hạn trên 1 năm.
• Các công ty đại chúng đã thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ, tuân thủ đúng các quy định và luật chứng khoán trên sàn UPCOM. Đặc biệt, công ty không được nằm trong danh sách nghiêm cấm vi phạm luật chứng khoán.
• Tại sàn UPCOM, công ty đại chúng phải có tình hình giao dịch chứng khoán tối thiểu 2 năm. Các hoạt động chuyển sang sàn HOSE cần được đại hội đồng cổ đông thông qua.
• Dựa theo quy định, doanh nghiệp phải đáp ứng đủ các hồ sơ Đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ trên sàn chứng khoán HOSE.

Nhìn chung, sàn giao dịch chứng khoán UPCOM đang phát triển mạnh mẽ nhờ vào sự đa dạng cổ phiếu cùng sự tham gia của các nhà đầu tư và công ty đại chúng. Điều kiện niêm yết trên sàn UPCOM không quá phức tạp sẽ giúp ích cho thương hiệu của doanh nghiệp trở nên đáng tin cậy hơn. Hy vọng với những thông tin trên sẽ giúp bạn hiểu rõ các quy định đăng ký trên sàn UPCOM nhé!