Đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị | Đâu là lựa chọn phù hợp - Anfin trả lời

Đầu tư tăng trưởng (Growth Investing) và đầu tư giá trị (Value Investing) là hai chiến lược đầu tư “old but gold” của những nhà đầu tư chứng khoán. Bạn đã biết đến 2 chiến lược này chưa?

Đầu tư chứng khoán là kênh đầu tư linh hoạt về vốn, không giới hạn đối tượng tham gia và giúp kiếm tiền hiệu quả từ khả năng sinh lợi nhuận.

Tuy nhiên, để đầu tư an toàn và hiệu quả, ngoài nắm vững kiến thức, kỹ năng giao dịch, bạn cần có chiến lược đầu tư phù hợp với mục tiêu của mình.

Qua bài viết sau, Anfin sẽ chia sẻ về hai chiến lược cơ bản và lâu đời được nhiều nhà đầu tư sử dụng, đó là đầu tăng trưởng và đầu tư giá trị.

Chiến lược đầu tư tăng trưởng

Định nghĩa

Đây là chiến lược tập trung đầu tư vào cổ phiếu của những công ty được đánh giá là có tiềm năng tăng trưởng vượt trội so với thị trường chung theo thời gian.

Cổ phiếu tăng trưởng thường là cổ phiếu của những công ty “mới nổi”, vừa và nhỏ được đánh giá là có mức thu nhập dự kiến tăng trên trung bình so với ngành của họ hoặc thị trường chung.

Các công ty này thường có chung đặc điểm như tài chính vững mạnh, có lợi thế về sản phẩm, dịch vụ, công nghệ,…và có thể mở rộng quy mô phát triển nhanh chóng.

Ví dụ: Một công ty phát triển các ứng dụng điện thoại đầu tiên và duy nhất trên thị trường có thể là công ty có cổ phiếu tăng trưởng. Vì công ty này giành được thị phần nhờ là đơn vị duy nhất cung cấp dịch vụ đó. Nếu có nhiều công ty cùng tham gia thị trường, phát triển các dịch vụ mới, thì công ty nào thu hút và nắm được số lượng người dùng lớn nhất sẽ có lợi thế cạnh tranh dẫn đầu. Cổ phiếu của công ty đó có thể trở thành cổ phiếu tăng trưởng.

Đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng là chiến lược đầu tư khá hấp dẫn, vì mua cổ phiếu của công ty mới nổi có thể mang lại lợi nhuận ấn tượng nếu công ty mở rộng và hoạt động hiệu quả.

Tuy nhiên, đây cũng là lựa chọn có rủi ro cao nếu các công ty nhỏ này không phát huy được tiềm năng.

Các đặc điểm của cổ phiếu tăng trưởng

• Giá cao hơn so với thị trường chung: Cổ phiếu tăng trưởng thường được định giá tương đối cao hơn so với giá trị trên sổ sách hay tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E). Nhà đầu tư theo chiến lược tăng trưởng vẫn sẵn sàng trả giá cao để mua cổ phiếu với hy vọng sẽ bán được với giá cao hơn nữa khi công ty tiếp tục phát triển.
• Có lịch sử tăng trưởng thu nhập cao: Nếu công ty thể hiện sự tăng trưởng tốt trong khoảng thời gian gần đây, thì có khả năng nó sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh hơn. Mặc dù thu nhập của một số công ty có thể giảm trong thời kỳ kinh tế bị chững lại, nhưng các công ty tăng trưởng thường được đánh giá có thể tiếp tục đạt được mức tăng trưởng thu nhập cao bất kể điều kiện kinh tế như thế nào.
• Rủi ro vì dễ giảm giá và không có cổ tức: Rủi ro khi mua cổ phiếu tăng trưởng là giá cổ phiếu có thể giảm mạnh khi có bất kỳ tin tức tiêu cực nào về công ty. Ngoài ra, cổ phiếu tăng trưởng thường sẽ không chia cổ tức mà sẽ dùng phần lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư nhằm mở rộng công ty.

Chiến lược đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị là chiến lược đầu tư liên quan đến việc chọn các cổ phiếu đang được giao dịch ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Từ đó về mặt lý thuyết nhà đầu tư sẽ thu về mức lợi nhuận cao hơn khi chúng tăng giá trở lại.

Cổ phiếu giá trị thường là cổ phiếu của những công ty lớn và lâu đời, đang được giao dịch ở mức giá mà các nhà phân tích cho rằng đang thấp hơn giá trị thực sự. Cổ phiếu giá trị thường sẽ giao dịch ở mức giá thấp hơn so với thu nhập, giá trị sổ sách hoặc tỷ lệ dòng tiền.

Cổ phiếu giá trị có thể bị định giá thấp vì nhiều lý do. Trong một số trường hợp, phản ứng của công chúng có thể sẽ đẩy giá xuống, chẳng hạn như thành viên ban quản trị của công ty vướng vào bê bối cá nhân. Nhưng nếu tài chính của công ty vẫn tương đối vững chắc, thì những nhà đầu tư giá trị có thể coi đây là một điểm mua vào lý tưởng. Vì họ cho rằng những tin tức tiêu cực sẽ sớm được quên đi và giá cổ phiếu sẽ tăng trở lại.

Đầu tư chứng khoán dài hạn là phương pháp đầu tư có thể giúp bạn làm giàu cho tương lai. Đây là lựa chọn nhiều của nhà đầu tư nổi tiếng, như Warren Buffett.

Xem thêm: Bạn sẽ nghe nhắc rất nhiều về phương pháp đầu tư Warren Buffett trong giao dịch chứng khoán. Vậy phương pháp này là gì và có hiệu quả không?

Các đặc điểm của cổ phiếu giá trị

• Giá thấp hơn so với thị trường chung: Lý tưởng của chiến lược đầu tư giá trị là cổ phiếu của các công ty tốt sẽ tăng trở lại theo thời gian, nếu và khi giá trị thực của cổ phiếu được các nhà đầu tư khác công nhận
• Giá cổ phiếu ổn định hơn: Cổ phiếu giá trị không có xu hướng biến động giá quá lớn. Miễn là các điều kiện kinh doanh của công ty vẫn ổn định và nằm trong phạm vi có thể dự đoán được, thì mức độ biến động giá cổ phiếu thường ở mức thấp.
• Ít rủi ro hơn so với thị trường chung: Công ty lớn và lâu đời. Ngay cả khi các cổ phiếu này không trở lại mức giá mục tiêu mà nhà đầu tư dự đoán, chúng vẫn có thể giúp tăng trưởng vốn trong dài hạn và những cổ phiếu này cũng thường trả cổ tức.

Xem ngay: Tài liệu hướng dẫn chơi chứng khoán hiệu quả và chi tiết nhất dành cho người mới, gồm kiến thức đầu tư và cách thức chơi chứng khoán cơ bản.

Đầu tư tăng trưởng và đầu tư giá trị - Đâu là lựa chọn

Quyết định đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng hay giá trị còn phụ thuộc vào thời điểm, chiến lược đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

• Trong ngắn hạn, hiệu suất của cổ phiếu tăng trưởng hay giá trị cũng phụ thuộc phần lớn vào chu kỳ kinh tế. Các cổ phiếu giá trị có xu hướng hoạt động tốt hơn trong thị trường giá xuống và các đợt suy thoái kinh tế. Cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng hoạt động tốt trong thị trường giá lên. Nếu bạn đầu tư ngắn hạn thì nên cân nhắc đến yếu tố này để chọn chiến lược phù hợp cho thời điểm đầu tư của mình. Xem thêm: Kinh tế suy thoái nên đầu tư gì? Đây là băn khoăn của nhiều bạn trẻ trong giai đoạn hiện tại. Cùng Anfin tìm hiểu các cách thức phù hợp nhất.
• Về dài hạn, nhiều nhà đầu tư thường kết hợp cả hai chiến lược đầu tư để có tiềm năng sinh lời cao với ít rủi ro hơn. Về lý thuyết, cách này giúp các nhà đầu tư thu được lợi nhuận trong suốt các chu kỳ kinh tế.

Bạn đừng quên để lại email đăng ký cập nhật về ngày ra mắt ứng dụng Anfin và nhận các tin tức mới nhất về biến động thị trường và kiến thức đầu tư hiệu quả từ Anfin.