Cổ phiếu HPG triển vọng năm 2023 của ngành thép

HPG là mã cổ phiếu của tập đoàn Hòa Phát - doanh nghiệp đứng đầu trong nhóm ngành sản xuất gang thép. Cùng đọc bài viết bên dưới để nắm tổng quan tình hình hoạt động và triển vọng của cổ phiếu HPG trong năm 2022.

Thông tin chung cổ phiếu HPG

HPG hay cổ phiếu HPG do công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát phát hành, nằm trong nhóm cổ phiếu hàng đầu trên thị trường chứng khoán, được nhiều khách hàng lựa chọn đầu tư trong ngắn hạn và dài hạn.

Tập đoàn thép Hòa Phát

Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát được thành lập tháng 8/1992, tiền thân là công ty nhỏ chuyên mua bán các loại máy móc xây dựng. Trải qua 30 năm phát triển, Hòa Phát đã trở thành công ty hàng đầu tại Việt Nam lĩnh vực sản xuất công nghiệp.

Gang thép là lĩnh vực chính của tập đoàn, chiếm đến 90% lợi nhuận hàng năm. Hòa Phát trở thành tập đoàn sản xuất thép lớn nhất Việt Nam và Đông Nam Á với mức vốn hóa lên đến 11 tỷ đô la.

Ngoài mặt hàng chủ đạo là gang thép, Tập đoàn Hòa Phát đã mở rộng quy mô trên nhiều lĩnh vực khác nhau như hoạt động thương mại, buôn bán, nội thất, bất động sản, nông nghiệp, điện lạnh.

Những cột mốc chính trong quá trình hình thành và phát triển của tập đoàn như sau:

• 1992: Công ty TNHH Thiết bị phụ tùng Hòa Phát được thành lập - công ty thương hiệu Hòa Phát đầu tiên.
• 1995: Công ty Cổ phần Nội thất Hòa Phát được thành lập, từng bước phát triển và chiếm lĩnh thị phần lớn tại Việt Nam.
• 8/1996: Công ty TNHH Ống thép Hòa Phát được thành lập - là nhà máy sản xuất ống thép đầu tiên và quy mô lớn nhất Việt Nam.
• 2000: Công ty Cổ phần Thép Hòa Phát được thành lập.
• 2001: Công ty TNHH Điện lạnh Hòa Phát được thành lập.
• 28/09/2001: Công ty Cổ phần Xây dựng và Phát triển Đô thị Hòa Phát được thành lập.
• 9/9 2004: Công ty TNHH Thương mại Hòa Phát được thành lập.
• 2007: Tái cấu trúc và chuyển đổi thành Tập đoàn Hòa Phát.
• 2007: Công ty CP Thép Hòa Phát được thành lập.
• 2007: Mã cổ phiếu HPG được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam.
• 2/2016: Công ty CP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát được thành lập.
• 9/2021: Tổng Công ty Điện máy gia dụng Hòa Phát được thành lập.

Mã cổ phiếu HPG

15/11/2007, Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Tập đoàn thép Hòa Phát được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Hiện nay, tập đoàn có 4.472.922.706 cổ phiếu lưu hành trên thị trường.

Chủ tịch HĐQT - ông Trần Đình Long hiện là cổ đông lớn nhất, chiếm 26.8% với 1.166.400.00 cổ phiếu. Bà Vũ Thị HIền - vợ ông Trần Đình Long - đứng vị trí thứ hai, chiếm 7.34% với 328.131.000 cổ phiếu.

Thông tin cổ phiếu HPG:

• Thị giá 15.100 VNĐ
• Số lượng CP lưu hành 5.814.785.700 cp
• KLGD TB 15 phiên 22.411.200 cp
• Giá cao nhất 12 tháng 44.200 VNĐ
• Giá thấp nhất 12 tháng 17.050 VNĐ
• % biến động giá 1 tháng -30.7%
• % nước ngoài sở hữu 20.77%
• P/E 3.41
• P/B 1.03
• ROA 16.35%
• ROE 34.54%

Xem thêm: Tổng hợp danh sách các mã cổ phiếu theo ngành trên ba sàn giao dịch HoSE, HNX và UPCOM, đầy đủ chi tiết nhất 2023.

Phân tích cổ phiếu HPG

Cổ phiếu HPG và ngành thép chịu tác động mạnh mẽ mang tính biến động theo chu kỳ trên toàn thế giới. Do đó, khi phân tích, bạn cần hiểu bối cảnh nền kinh tế vĩ mô, cụ thể trong ngành thép trước khi ra quyết định đầu tư.

Tình hình ngành thép thế giới

• Cuộc chiến giữa Nga và Ukraine tác động tiêu cực đến nguồn cung năng lượng ở Châu Âu và trên toàn thế giới vì nhiều nhà máy đóng cửa sản xuất nguồn cung thép bị đứt gãy và cần huy động từ các khu vực khác.
• Cơ cấu nợ của Evergrande giảm 90%, các gói hỗ trợ bất động sản tại Trung Quốc chuẩn bị quay trở lại. Các dữ liệu trên cho thấy  nhu cầu về thép sẽ tăng trưởng mạnh trên toàn thế giới trong thời gian sắp tới.

Kết quả hoạt động kinh doanh

• Quý 3/2022, doanh thu thuần giảm 11.82%, giá vốn hàng bán tăng 23.46%, dẫn đến lợi nhuận gộp giảm 91.56%.
• Chi phí tài chính tăng 1.38 lần, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lần lượt là 9% và 24.72%.
• Lợi nhuận sau thuế giảm 1.17 so với cùng kỳ.
• Lũy kế 9 tháng năm 2022 doanh thu thuần vẫn tăng 10.11%, nhưng đồng thời chi phí vốn vẫn tăng 33.34% dẫn đến lợi nhuận gộp giảm 44% trong 9 tháng đầu năm 2022. Lợi nhuận sau thuế cũng giảm 61.47%.
• Biên lợi nhuận gộp trong kỳ giảm từ 17.48% còn 2.93% trong quý 3/2022. Trong 9 tháng đầu năm, biên lợi nhuận gộp giảm 30% còn mức 15.27%, biên lợi nhuận sau thuế đạt 9.04%.

Tình hình tài chính

Về tài sản

• Trong 9 tháng đầu năm 2022, tổng tài sản HPG tăng nhẹ, chỉ 5.25%. Hàng tồn kho giảm 4.62%.
• Đầu tư hoạt động tài chính ngắn hạn (tiền gửi và giấy tờ có giá) tăng 26.07%.
• Tài sản cố định của HPG tăng nhẹ 5.23%. Tài sản dở dang dài hạn tăng 44.06%.

Về nguồn vốn

• HPG có xu hướng thu hẹp hoạt động vay nợ khi ghi nhận khoản mục phải trả cho người bán giảm đến 36.1% so với cùng kỳ năm 2021. Các khoản nợ tài chính trong dài hạn cũng giảm đến 31%. Tuy nhiên, nợ vay tài chính trong ngắn hạn tăng 21.95%.
• Riêng vốn chủ sở hữu của Hòa Phát trong 9 tháng đầu năm 2022 đạt 98,075 tỷ đồng, tăng 16.31% so với cùng kỳ, phần lớn từ việc tăng vốn chủ sở hữu 30%.

Về khả năng thanh toán

• Xét về cơ cấu vốn, tập đoàn Hòa Phát có sự chuyển dịch tuy nhiên, hệ số nợ vay trên tổng tài sản vẫn còn mức cao (46.64%). Đến cuối tháng 0/2021 hệ số nợ vay đã giảm đáng kể.
• Về hệ số thanh toán thì HPG duy trì mức 1.34 cho hệ số thanh toán hiện hành và 0.82 cho hệ số thanh toán nhanh.

Quản lý dòng tiền

• Sau 9 tháng đầu năm 2022, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của tập đoàn Hòa Phát là 6,752 tỷ đồng.
• 22,355 tỷ đồng được sử dụng cho các hoạt động đầu tư trong đó có 14,178 tỷ đồng dành cho đầu tư máy móc, trang thiết bị.
• Tập đoàn Hòa Phát thu về 5,012 tỷ đồng cho các hoạt động tài chính, trong đó 115,000 tỷ đồng từ hoạt động cho vay. Ngược lại, 107,000 tỷ đồng được chi cho các khoản vay đến hạn.

Nhận định cổ phiếu HPG năm 2022 - 2023

Trong quý 3/2022, các hoạt động kinh doanh của tập đoàn Hòa Phát giảm mạnh so với quý 2. Có hai nguyên nhân dẫn đến việc này:

• Giá đầu ra của thép tiếp tục giảm. Giá thép thành phẩm trong 9 tháng năm 2022 chỉ đạt 15,160đồng/kg, giảm 6% so với cùng kỳ.
• Giá nguyên liệu đầu vào vẫn tiếp tục duy trì mức cao, đặc biệt là giá than.

Hai nguyên nhân trên làm cho biên lợi nhuận gộp của tập đoàn chạm mức đáy. Ngoài ra, lợi nhuận sau thuế của HPG cũng giảm đến mức âm, do chi phí tài chính tăng cao. Thị trường xuất khẩu có sự sụt giảm nhưng vẫn chiếm 61% tổng sản lượng thép xuất khẩu toàn thị trường.

Tuy nhiên thị trường ngành thép vẫn có điểm sáng trong năm 2022 khi nhu cầu nội địa tăng, ghi nhận thông qua sản lượng thép xây dựng tăng trưởng so với cùng kỳ. Nhờ tự chủ được hoạt động sản xuất cùng các nhà máy sản xuất lớn, Hòa Phát đã nâng tổng thị phần trong nước lên 41%.

Theo dõi biến động giá của cổ phiếu HPG trên website của Anfin https://iboard.anfin.vn/

Lời kết

Với những phân tích cơ bản ở trên, mặc dù các hạng mục về doanh thu và lợi nhuận sụt giảm, Hòa Phát vẫn là nhóm cổ phiếu đầu ngành để nhà đầu tư cân nhắc trong giai đoạn sắp tới. Để nắm bắt nhanh nhất diễn biến thị trường, bạn hãy tải ngay ứng dụng tài chính Anfin, và theo dõi bảng điện tử được cập nhật liên tục. Anfin giúp bạn tiếp cận với các cổ phiếu hàng đầu với số vốn cực thấp, giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động mạnh.