Cà phê trên thị trường hàng hóa phái sinh

Cà phê là một trong những hàng hóa phái sinh được giao dịch sôi động nhất trên thị trường tài chính. Hợp đồng tương lai cà phê là công cụ phái sinh tiêu chuẩn, cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào giá cà phê trong tương lai mà không cần sở hữu vật lý hàng hóa. Nhìn chung, thị trường phái sinh cà phê đầy tiềm năng và là một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Cà phê - Sản phẩm được giao dịch sôi nổi trên thị trường hàng hóa

Tổng quan về cà phê

Cà phê là một trong những thức uống phổ biến nhất trên thế giới, được pha chế từ hạt rang và xay của cây cà phê. Cà phê không chỉ nổi tiếng với tác dụng kích thích do chứa caffeine mà còn là một trong những mặt hàng quốc tế có lợi nhuận cao. Thị trường cà phê toàn cầu có giá trị rất lớn, với doanh thu đạt 132.13 tỷ USD vào năm 2024 và dự kiến sẽ tăng lên 166.39 tỷ USD vào năm 2029. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi văn hóa tiêu thụ cà phê ngày càng phổ biến, đặc biệt là ở các quốc gia như Ấn Độ, Ý, Hoa Kỳ, Trung Quốc, Nhật Bản và Philippines. 

Nguồn gốc, chất lượng, hương vị

Về nguồn gốc, cà phê có nguồn gốc từ Ethiopia, nơi cây cà phê Arabica được tìm thấy và trồng từ khoảng thế kỷ thứ 9. Sau đó, cà phê được xuất khẩu từ châu Phi tới các nước khác và hiện nay đã được trồng ở hơn 70 quốc gia.

Cà phê có nguồn gốc từ châu Phi

Chất lượng cà phê được đánh giá dựa trên nhiều yếu tố như giống cà phê, kỹ thuật chế biến và cất giữ. Cà phê chất lượng cao chỉ phát triển tốt ở một số nước nằm ở một khu vực gọi là “Vành đai cà phê”.

Người ta đánh giá hương vị của cà phê dựa trên sự cân bằng hoàn hảo giữa vị đắng, vị ngọt và độ chua. Cà phê ngon có mùi thơm đậm đà, vị đắng dịu nhẹ kết hợp với vị ngọt tự nhiên và chút chua dễ chịu.

Tác dụng

Cà phê không chỉ là một thức uống phổ biến mà còn mang lại nhiều lợi ích sức khỏe:

• Tăng cường năng lượng và cải thiện khả năng tư duy: Caffeine trong cà phê giúp giảm mệt mỏi, nâng cao khả năng ghi nhớ, tốc độ phản ứng và cải thiện tâm trạng.
• Giảm cân: Caffeine có thể thúc đẩy quá trình lipolysis, giúp chuyển hóa các axit béo thành năng lượng và giảm lượng mỡ trong cơ thể.
• Chứa nhiều dưỡng chất: Cà phê chứa nhiều chất chống oxy hóa và các hợp chất có khả năng chống viêm.
  • Giảm nguy cơ mắc bệnh tiểu đường loại II: Các hoạt chất trong cà phê có thể điều tiết insulin và giảm nguy cơ mắc bệnh tiểu đường.
  • Giảm nguy cơ mắc một số bệnh ung thư: Uống cà phê có thể giúp giảm nguy cơ mắc một số loại bệnh ung thư.

  Lưu ý: Những lợi ích này chỉ có thể đạt được khi tiêu thụ cà phê ở mức độ vừa phải và không lạm dụng. 

  Phân loại

  Cà phê được phân loại dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau, từ loại hạt đến phương pháp chế biến. Dưới đây là một số loại cà phê phổ biến:

• Cà phê Arabica (tên tiếng Việt: cà phê chè): Được ưa chuộng trên toàn thế giới, hạt hơi dài, vị chua thanh và hậu vị chuyển từ chua sang đắng nhẹ.
• Cà phê Robusta (tên tiếng Việt: cà phê vối): Hạt tròn và nhỏ, vị đắng mạnh mẽ, lượng caffeine cao.
• Cà phê Culi: Hạt to tròn, một trái chỉ có một hạt, vị đắng gắt và hương thơm mạnh.
• Cà phê Cherry: Năng suất cao, khả năng chống chịu sâu bệnh tốt, hạt màu vàng, vị chua nhẹ.
• Cà phê Moka: Có họ hàng với Arabica, khó trồng, hạt lớn và đẹp, hương thơm đặc biệt và sang trọng.
• Cà phê nhân, còn được gọi là hạt cà phê sống hoặc cà phê hạt xanh, là những hạt cà phê màu xanh chưa qua rang xay. Đây là thành phẩm của quá trình sơ chế từ quả cà phê tươi sau khi thu hoạch. 

Hai loại cà phê phổ biến nhất trên thế giới 

Cà phê được trồng nhiều nhất ở vùng nào?

Cà phê được trồng rộng rãi trên khắp thế giới, nhưng có một số khu vực nổi tiếng với sản lượng cà phê lớn và chất lượng cao:

• Châu Mỹ Latinh: Đây là khu vực sản xuất cà phê lớn nhất với các quốc gia như Brazil, Colombia và Guatemala. Brazil là nước sản xuất cà phê lớn nhất thế giới.
• Châu Phi: Các quốc gia như Ethiopia, Kenya và Rwanda nổi tiếng với cà phê Arabica chất lượng cao, với hương vị phức tạp và đa dạng.
• Châu Á: Việt Nam là quốc gia sản xuất cà phê Robusta đứng đầu thế giới. Các khu vực sản xuất cà phê ở Việt Nam bao gồm Tây Nguyên và các tỉnh như Đắk Lắk, Lâm Đồng.

Những khu vực này có điều kiện khí hậu và đất đai thích hợp cho việc trồng cà phê, từ đó tạo ra những hương vị đặc trưng và độc đáo cho từng loại cà phê. 

Tình hình xuất nhập khẩu của cà phê

5 quốc gia xuất khẩu cà phê lớn nhất thế giới lần lượt là Brazil, Việt Nam, Colombia, Indonesia và Ethiopia. Ngoài ra, còn một số quốc gia xuất khẩu cà phê nổi bật khác bao gồm Peru, Mexico, Guatemala, Costa Rica

Về nhập khẩu, Liên minh châu Âu (EU) hiện là thị trường nhập khẩu cà phê lớn nhất thế giới, chiếm gần 45% tổng lượng cà phê hạt nhập khẩu toàn cầu. Các quốc gia EU nhập khẩu cà phê nhiều nhất là: Đức, Hà Lan. Ý, Bỉ, Tây Ban Nha. Ngoài EU, còn một số quốc gia nhập khẩu cà phê lớn khác như Hoa Kỳ, Nhật Bản, Canada và Nga.

Tình hình xuất nhập khẩu cà phê trên toàn thế giới diễn ra rất sôi động 

Những con số này phản ánh vai trò quan trọng của cà phê trong thương mại toàn cầu và sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các quốc gia sản xuất và tiêu thụ cà phê. Brazil và Việt Nam tiếp tục là những cường quốc xuất khẩu cà phê, trong khi Hoa Kỳ và các quốc gia châu Âu như Đức và Pháp là những thị trường nhập khẩu lớn.

Cà phê được giao dịch nhiều nhất trên sàn nào?

Cà phê là một trong những hàng hóa được giao dịch nhiều nhất trên thế giới và sàn giao dịch chính cho cà phê là Intercontinental Exchange (ICE). Arabica và Robusta là hai loại cà phê được giao dịch trên sàn giao dịch này. Đây cũng chính là nơi mà các nhà đầu tư, nhà sản xuất và các bên liên quan khác tham gia vào việc mua bán hợp đồng tương lai cà phê, đặt ra giá cả và xu hướng cho thị trường cà phê toàn cầu.

Trong thị trường hàng hóa phái sinh, cà phê luôn là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội đầu tư vào cà phê, hãy tham gia với AnfinX ngay. Chúng tôi cung cấp một nền tảng đầu tư minh bạch, cho phép bạn tiếp cận thị trường hàng hóa toàn cầu một cách dễ dàng, nhanh chóng!

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CÀ PHÊ

Biểu đồ giá cà phê Arabica hôm nay

Giá cà phê thế giới hôm nay

Giá cà phê thế giới đang trên đà giảm nhẹ. Có 2 nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng này. Một, các nhà đầu tư lo ngại về nguồn cung cà phê dồi dào từ Brazil và Việt Nam, dẫn đến việc bán ra chốt lời. Hai, Mỹ và Trung Quốc đàm phán giảm thuế cho một số mặt hàng nhập khẩu, bao gồm cà phê, đã góp phần giảm nhẹ áp lực lên giá cà phê.

Tuy nhiên, về mặt dài hạn, giá cà phê có thể sẽ tăng. Bởi vì, nhu cầu tiêu thụ cà phê toàn cầu dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới, do sự gia tăng thu nhập và thay đổi thói quen tiêu dùng. Đồng thời, sản lượng cà phê thế giới có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi biến đổi khí hậu và dịch bệnh, dẫn đến thiếu hụt nguồn cung.

Các yếu tố ảnh hưởng tới giá cà phê

Giá cà phê trên thị trường thế giới chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm:

Yếu tố cung - cầu

• Cung: Sản lượng cà phê thế giới phụ thuộc vào điều kiện thời tiết, dịch bệnh cây trồng, chính sách sản xuất của các quốc gia xuất khẩu lớn. Biến động sản lượng cà phê ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả. Ví dụ, nếu sản lượng cà phê giảm do hạn hán hoặc bệnh dịch, giá cà phê có thể tăng do nguồn cung hạn chế.
• Cầu: Nhu cầu tiêu thụ cà phê toàn cầu phụ thuộc vào tình hình kinh tế, thu nhập người tiêu dùng, giá cả các mặt hàng thay thế, xu hướng tiêu dùng. Nhu cầu cà phê tăng cao có thể đẩy giá cà phê lên.

Cung - cầu là yếu tố ảnh hưởng rất mạnh đến giá cà phê

Yếu tố thị trường và tài chính

• Tỷ giá hối đoái: Biến động tỷ giá hối đoái, đặc biệt là tỷ giá USD/VND, ảnh hưởng đến giá cà phê xuất khẩu của Việt Nam. Khi USD tăng giá, giá cà phê xuất khẩu quy đổi sang VND cũng tăng.
• Lãi suất: Lãi suất ngân hàng điều chỉnh chi phí vốn cho các nhà đầu tư, ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch cà phê phái sinh. Lãi suất tăng có thể khiến đầu tư vào cà phê phái sinh giảm, dẫn đến giá cà phê giảm.

Chính sách tiền tệ

Các chính sách tiền tệ của các nước lớn, đặc biệt là Hoa Kỳ, có thể ảnh hưởng đến dòng tiền đầu tư vào thị trường hàng hóa, bao gồm cà phê.

Yếu tố tâm lý thị trường

• Tin tức và dự báo thị trường: Thông tin về sản lượng cà phê, nhu cầu tiêu dùng, biến động tỷ giá, chính sách xuất nhập khẩu,... có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư, dẫn đến biến động giá cà phê.
• Hoạt động đầu cơ: Hoạt động đầu cơ, thao túng thị trường có thể đẩy giá cà phê lên cao hoặc xuống thấp một cách bất hợp lý so với giá trị thực của nó.

Yếu tố khác

• Biến đổi khí hậu: Biến đổi khí hậu có thể ảnh hưởng đến sản lượng và chất lượng cà phê, từ đó tác động đến giá cả.
• Dịch bệnh: Dịch bệnh cây cà phê có thể làm giảm sản lượng, ảnh hưởng đến giá cà phê.
• Chất lượng cà phê: Cà phê chất lượng cao, có hương vị đặc biệt thường có giá cao hơn cà phê bình thường.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cà phê thường có mối quan hệ tác động lẫn nhau và có thể thay đổi theo thời gian. Giá cà phê trong nước còn chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố nội địa như giá xăng dầu, chi phí vận chuyển, thuế phí,...

THÔNG SỐ CƠ BẢN VỀ HỢP ĐỒNG GIAO DỊCH

Hợp đồng giao dịch cà phê Arabica (KCE)

Hợp đồng giao dịch cà phê Robusta (LRC)

Chú ý:

• Ngày thông báo đầu tiên: Ngày thông báo đầu tiên cho việc giao hàng vật chất được công bố, tức là đến ngày này, nhà đầu tư giữ vị thế cần phải quyết định liệu có giao nhận hàng vật chất hay không. Do Sở Giao Dịch Hàng Hóa chưa thiết lập cơ chế giao hàng vật chất, nên tất cả các vị thế sẽ phải được tất toán trước ngày thông báo đầu tiên. Thông thường, ngày tất toán vị thế sẽ là trước ngày thông báo đầu tiên, khoảng hai (02) ngày làm việc.
• Ngày giao dịch cuối cùng: Ngày cuối cùng mà một hợp đồng tương lai có thể được giao dịch hoặc đóng lại trước khi giao nhận hàng. Trong khoảng thời gian từ ngày Thông báo Đầu tiên đến Ngày Giao Dịch Cuối Cùng, giá trên biểu đồ kỳ hạn sẽ tiếp tục biến động dựa trên cung cầu thực tế của sản phẩm có Hợp Đồng kỳ hạn. Theo quy định của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam, vị thế mở sau ngày Thông báo Đầu tiên sẽ ngay lập tức bị đóng lại. Nhà Đầu tư cần lưu ý các yếu tố này để xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp.

TIÊU CHUẨN ĐO LƯỜNG

Theo quy định của sản phẩm Cà phê giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa ICE US.

Cà phê được chấp nhận giao dịch là cà phê loại 1, loại 2 và loại 3, đáp ứng được tiêu chuẩn giao nhận của sở giao dịch hàng hóa ICE US. Phân loại cà phê Arabica được đối chiếu với phương pháp phân loại cà phê của SCAA như dưới đây:

Phương pháp phân loại cà phê của SCAA - Specialty Coffee Association of America Hiệp hội cà phê Mỹ

Ba trăm gram hạt cà phê đã được sử dụng để dùng làm mẫu thử với các lỗ sàng kích cỡ 14, 15, 16, 17 và 18. Các hạt cà phê được giữ lại trên lỗ sàng sẽ được cân đo khối lượng và tính toàn tỷ lệ phần trăm còn giữ lại được sau khi qua lỗ sàng.

• Cà phê loại (1): Các hạt cà phê nhân không có hơn 5 khiếm khuyết trên 300 gram cà phê. Không có lỗi cơ bản đối với nhân cà phê. Tối đa 5% khối lượng nằm trên lỗ sàng sử dụng. Cà phê đặc biệt có ít nhất một đặc tính phân biệt trong hạt, hương vị, mùi thơm hoặc độ chua. Không có hạt lỗi, hạt thối và nhân non. Độ ẩm từ 9-13%.
• Cà phê loại (2): có không quá 8 khiếm khuyết hoàn toàn trong 300 gram. Lỗi cơ bản đối với nhân cà phê là được phép . Tối đa 5% khối lượng nằm trên lỗ sàng sử dụng. Phải có ít nhất một đặc tính phân biệt trong nhân như hương vị, mùi thơm, hoặc vị chua. Không được có hạt lỗi và chỉ có thể chứa 3 nhân non. Hàm lượng ẩm từ 9-13%.
• Cà phê loại (3): có không quá 9-23 khuyết tật đầy đủ trong 300 gram. Nó phải đạt được 50% trọng lượng trên lỗ sàng kích cỡ 15 với không quá 5% trọng lượng trên lỗ sàng kích cỡ dưới 14. Tối đa có 5 nhân non cà phê. Độ ẩm đạt từ 9-13%.
• Cà phê loại (4): 24-86 nhân lỗi trong 300 gram.
• Cà phê loại (5): Hơn 86 khiếm khuyết trong 300 gram.