Xăng RBOB trên thị trường hàng hóa phái sinh

Hợp đồng tương lai Xăng RBOB là công cụ phái sinh cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán xăng pha chế oxy hóa (RBOB) - nguyên liệu chính tạo nên xăng xe tiêu chuẩn tại Mỹ. Với sự biến động không ngừng của thị trường năng lượng, xăng RBOB là một lựa chọn đầu tư đầy hứa hẹn, cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ linh hoạt để đối phó với sự không chắc chắn và biến động của thị trường. Đây là một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các nhà đầu tư chuyên nghiệp và cả những người mới tham gia thị trường phái sinh.

Xăng RBOB - Xăng pha chế đóng vai trò quan trọng trên thị trường Mỹ

Tổng quan về hợp đồng xăng RBOB

Xăng RBOB (Reformulated Blendstock for Oxygenate Blending) là một loại xăng không chứa lưu huỳnh được sản xuất tại Hoa Kỳ. Nó được sử dụng làm nguyên liệu đầu vào cho sản xuất xăng bán lẻ, đáp ứng các tiêu chuẩn về khí thải và chất lượng không khí.

Xăng RBOB được sản xuất và sử dụng chủ yếu tại Mỹ

Nguồn gốc và lịch sử:

• Xăng RBOB được giới thiệu vào năm 1992 theo Đạo luật Không khí Sạch sửa đổi (Clean Air Act Amendments) để giảm ô nhiễm không khí.
• Mục tiêu chính của RBOB là giảm lượng khí thải độc hại từ xe cộ, bao gồm các hợp chất hữu cơ dễ bay hơi (VOCs) và oxit nitơ (NOx).
• RBOB được sản xuất bằng cách pha trộn nhiều loại nguyên liệu đầu vào khác nhau, bao gồm xăng naphtha, xăng hạng nặng và các chất phụ gia.

Xăng RBOB là một sản phẩm quan trọng trên thị trường năng lượng vì nhiều lý do:

• Tiêu chuẩn môi trường: Xăng RBOB được pha chế để đáp ứng các tiêu chuẩn khí thải nghiêm ngặt, giúp giảm ô nhiễm không khí và bảo vệ môi trường.
• Nhu cầu năng lượng: Xăng là một nguồn năng lượng chính cho phương tiện giao thông, và RBOB là cơ sở cho việc sản xuất xăng hiện đại, đáp ứng nhu cầu năng lượng toàn cầu.
• Biến động giá dầu: Giá của xăng RBOB bị ảnh hưởng lớn bởi giá dầu thô, do đó, nó là một chỉ báo quan trọng của tình hình kinh tế và năng lượng toàn cầu
• Giao dịch tài chính: Hợp đồng tương lai xăng RBOB là công cụ tài chính quan trọng, cho phép các nhà đầu tư và công ty năng lượng dự đoán và bảo hiểm rủi ro liên quan đến biến động giá xăng.

Những yếu tố này làm cho xăng RBOB trở thành một hàng hóa không thể thiếu trong thị trường năng lượng và tài chính toàn cầu.

Hợp đồng tương lai Xăng RBOB

Hợp đồng Tương lai Xăng RBOB (Gasoline RBOB Futures) là công cụ phái sinh trên Sở Giao dịch Hàng hóa New York (NYMEX), cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán xăng RBOB với giá được xác định trước vào một thời điểm giao hàng trong tương lai.

Đặc điểm:

• Kích thước hợp đồng: 42.000 gallon Mỹ (khoảng 1.585 lít).
• Hợp đồng Tương lai Xăng RBOB được giao dịch điện tử trên sàn NYMEX thuộc CME Group.
• Bảo vệ rủi ro: Doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu có thể sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro biến động giá xăng, đảm bảo lợi nhuận kinh doanh.
• Cơ hội đầu tư: Nhà đầu tư có thể kiếm lời từ biến động giá xăng RBOB bằng cách mua bán hợp đồng tương lai.
• Tính thanh khoản cao: Khối lượng giao dịch lớn giúp nhà đầu tư dễ dàng thực hiện mua bán hợp đồng.

Xăng RBOB, là một sản phẩm quan trọng trong ngành năng lượng, với hợp đồng tương lai được giao dịch sôi động trên sàn NYMEX, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trên toàn cầu. AnfinX là nền tảng đầu tư lý tưởng cho những nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường năng lượng sôi động này. Với việc cung cấp thông tin chi tiết và cập nhật về hợp đồng tương lai xăng RBOB, AnfinX giúp nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng về cơ hội và rủi ro, từ đó đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT XĂNG RBOB (RB)

Giá xăng RBOB thế giới hôm nay

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá xăng RBOB

Giá xăng RBOB biến động do nhiều yếu tố phức tạp, bao gồm:

Cung cầu

Cung:

• Năng lực sản xuất xăng RBOB của nhà máy lọc dầu: Năng lực sản xuất dư thừa có thể dẫn đến giảm giá, ngược lại, thiếu hụt nguồn cung có thể đẩy giá lên cao.
• Hoạt động xuất khẩu/nhập khẩu: Tăng xuất khẩu RBOB có thể làm giảm nguồn cung trong nước, đẩy giá lên, trong khi tăng nhập khẩu có thể làm tăng nguồn cung và giảm giá.
• Dự trữ xăng RBOB: Dự trữ cao cho thấy nguồn cung dồi dào, có thể gây áp lực giảm giá, ngược lại, dự trữ thấp có thể khiến giá tăng.
• Crank spreads dương: Khi hợp đồng tương lai xa đắt hơn hợp đồng tương lai giao ngay nghĩa là thị trường dự đoán nhu cầu xăng RBOB trong tương lai sẽ cao hơn nguồn cung. Điều này có thể dẫn đến tăng giá xăng RBOB. Ngược lại, crank spreads âm có thể dẫn đến giá xăng RBOB giảm

Cầu:

• Nhu cầu tiêu dùng xăng: Nhu cầu tăng theo mùa (mùa hè nhu cầu cao hơn do nhu cầu đi du lịch) và theo chu kỳ kinh tế (tăng trưởng kinh tế thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng xăng).
• Giá thay thế: Giá các sản phẩm thay thế như xăng ethanol, LPG,... có thể ảnh hưởng đến nhu cầu xăng RBOB và giá cả của nó.

Giá dầu thô

Xăng RBOB được sản xuất từ dầu thô, do đó giá dầu thô đóng vai trò quan trọng trong việc định giá xăng RBOB. Biến động giá dầu thô thường dẫn đến biến động giá xăng RBOB theo tỉ lệ thuận.

Giá dầu thô có tác động mạnh đến giá xăng RBOB

Các yếu tố vĩ mô

• Điều kiện kinh tế: Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ có thể thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng xăng RBOB, đẩy giá lên cao. Ngược lại, suy thoái kinh tế có thể làm giảm nhu cầu và giá xăng RBOB.
• Chính sách tiền tệ: Chính sách tiền tệ chặt chẽ (tăng lãi suất) có thể làm giảm chi tiêu tiêu dùng, bao gồm cả chi tiêu cho xăng xe, dẫn đến giảm giá xăng RBOB.
• Biến động địa chính trị: Bất ổn chính trị, xung đột khu vực, thiên tai... có thể ảnh hưởng đến nguồn cung dầu thô, dẫn đến biến động giá xăng RBOB.

Các yếu tố môi trường

• Quy định về môi trường: Các quy định về khí thải xe cộ có thể thúc đẩy nhu cầu sử dụng xăng RBOB có hàm lượng lưu huỳnh thấp hơn, dẫn đến tăng giá xăng RBOB.
• Biến đổi khí hậu: Biến đổi khí hậu có thể ảnh hưởng đến sản lượng và giá dầu thô, từ đó tác động đến giá xăng RBOB.

Tâm lý thị trường

Cảm xúc và kỳ vọng của nhà đầu tư có thể ảnh hưởng đến giá xăng RBOB, dẫn đến biến động giá ngắn hạn không nhất thiết phản ánh giá trị thực tế của nó.

THÔNG SỐ CƠ BẢN VỀ HỢP ĐỒNG GIAO DỊCH XĂNG RBOB (RBE)

Chú ý:

• Ngày thông báo đầu tiên: Ngày thông báo đầu tiên cho việc giao hàng vật chất được công bố, tức là đến ngày này, nhà đầu tư giữ vị thế cần phải quyết định liệu có giao nhận hàng vật chất hay không. Do Sở Giao Dịch Hàng Hóa chưa thiết lập cơ chế giao hàng vật chất, nên tất cả các vị thế sẽ phải được tất toán trước ngày thông báo đầu tiên. Thông thường, ngày tất toán vị thế sẽ là trước ngày thông báo đầu tiên, khoảng hai (02) ngày làm việc.
• Ngày giao dịch cuối cùng: Ngày cuối cùng mà một hợp đồng tương lai có thể được giao dịch hoặc đóng lại trước khi giao nhận hàng. Trong khoảng thời gian từ ngày Thông báo Đầu tiên đến Ngày Giao Dịch Cuối Cùng, giá trên biểu đồ kỳ hạn sẽ tiếp tục biến động dựa trên cung cầu thực tế của sản phẩm có Hợp Đồng kỳ hạn. Theo quy định của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam, vị thế mở sau ngày Thông báo Đầu tiên sẽ ngay lập tức bị đóng lại. Nhà Đầu tư cần lưu ý các yếu tố này để xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp.

TIÊU CHUẨN ĐO LƯỜNG

Theo quy định của sản phẩm Xăng pha chế (RBOB Gasoline) giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa NYMEX.