Chỉ số ROI là gì? Cách tính và ý nghĩa của chỉ số ROI

Cho dù bạn là người mới gia nhập thị trường hay đã có kinh nghiệm đầu tư đáng kể, bạn cũng cần hiểu và biết cách tính chỉ số ROI là gì. Đây là chỉ số quan trọng giúp bạn hiểu thêm về tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư của doanh nghiệp, từ đó đánh giá khách quan tình hình phát triển trong ngắn hạn và dài hạn.

Nội Dung Bài Viết

• ROI là gì?
• Ý nghĩa
• Công thức
• Ưu điểm và nhược điểm
• Chỉ số ROI trong chứng khoán bao nhiêu là tốt?
• Lời kết

ROI là gì?

ROI là từ viết tắt của Return on Investment - lợi tức đầu tư hay tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng chi phí đầu tư. Đây là chỉ số phổ biến trong tài chính, nhằm đo lượng tỷ suất hoàn vốn và tỷ lệ thu hồi vốn đầu tư.

Trong kinh doanh, ROI giúp đo lường các hoạt động quảng cáo, chiến dịch tiếp thị vào tổng thể doanh thu của doanh nghiệp. Dựa vào chỉ số này, ban lãnh đạo sẽ đánh giá các chiến dịch đã thực hiện, lên dự trù ngân sách cho các dự án trong tương lai.

Trong đầu tư, chỉ số ROI còn được dùng để chỉ “chi phí cơ hội” tức là phần lợi nhuận nhận được cho số vốn đầu tư bỏ vào công ty hay dự án.

Ý nghĩa của ROI

ROI là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả đầu tư, ý nghĩa cụ thể như sau:

• Tỷ lệ ROI càng cao thì khả năng sinh lời càng cao. Điều này giúp bạn đánh giá những dự án trong cùng một ngành.
• Xem xét các khoản đầu tư trước đó có đạt mục tiêu về hiệu suất lợi nhuận không. Bạn nên chọn các dự án có chỉ số ROI dương ròng, tránh các dự án có ROI âm, bị thua lỗ hoặc không có sự tăng trưởng.

Đối với các dự án đầu tư cần thu hút thì chỉ số sẽ cao, đồng nghĩa rủi ro cũng cao hơn. Do đó, bạn nên tìm hiểu kỹ càng, kết hợp ROI cùng các chỉ số tài chính khác để đánh giá khách quan trước khi ra quyết định đầu tư.

Ngoài ra, chỉ số còn được dùng để đánh giá khả năng trả lãi của doanh nghiệp dựa vào hoạt động kinh doanh. Nhà đầu tư sẽ đánh giá chỉ số này để đo lường tác động đòn bẩy tài chính.

Khi đánh giá chỉ số ROI, bạn cần cân nhắc thời gian mua bán đối với một khoản đầu tư. Thời gian chênh lệch thì ROI không ý nghĩa.

Công thức tính ROI

Công thức:

ROI (%) = (Lợi nhuận ròng / Chi phí đầu tư) x 100%

Ưu điểm và nhược điểm của ROI

Giống như các chỉ số tài chính khác, ROI cũng có nhiều điểm nổi bật và hạn chế khi đánh giá. Do vậy, bạn nên tham khảo thông tin chi tiết bên dưới để hiểu rõ hơn về chỉ số này.

Ưu điểm

ROI khá đơn giản, dễ hiểu, phù hợp cho cả nhà đầu tư mới gia nhập thị trường, không có nhiều kinh nghiệm.

Doanh nghiệp có thể dựa vào chỉ số ROI cùng các chỉ số tài chính khác để lên kế hoạch trong ngắn hạn và dài hạn.

Ở vai trò nhà đầu tư, bạn cũng dễ dàng đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và quản lý tài chính của doanh nghiệp, đo lường các dự án hoạt động trong ngành để chọn ra cổ phiếu phù hợp nhất.

Nhược điểm

Mặc dù là một công cụ hữu ích cho cá nhân, doanh nghiệp và nhà đầu tư, ROI vẫn có một vài hạn chế nhất định như sau:

• ROI đánh giá dự án ngắn hạn hiệu quả hơn các dự án dài hạn.
• Chỉ số này cần kết hợp với các công cụ tài chính khác chứ không thể chính xác tuyệt đối.
• Bản thân các doanh nghiệp sẽ có cách tính khác nhau, dẫn đến kết quả khác nhau. Nếu không thể đưa về cùng hệ quy chiếu thì việc so sánh ROI các dự án với nhau.

Chỉ số ROI trong chứng khoán bao nhiêu là tốt?

Có một tiêu chí chung là chỉ số này nên dương - thể hiện mức tăng trưởng và lợi nhuận dương. ROI càng cao thì khả năng sinh lời của doanh nghiệp càng nhiều. Còn nếu ROI < 0 thì doanh nghiệp đang thua lỗ.

Hiện tại không có con số cụ thể chỉ số ROI bao nhiêu là phù hợp để ra quyết định sở hữu cổ phiếu, vì sẽ dựa vào ROI của từng ngành và cách tính trong mỗi doanh nghiệp.

Chỉ số ROI khoảng 7% hoặc cao hơn được xem là phù hợp. Đây cũng là mức chỉ số trung bình của S&P500.

Lời kết

Qua bài viết chi tiết ở trên, Anfin hy vọng bạn đã hiểu rõ về đặc điểm và công thức tính ROI là gì. Bên cạnh ưu điểm dễ sử dụng, phân tích khả năng quản trị vốn và sinh lời của doanh nghiệp thì chỉ số này còn cần kết hợp với các thông số khác để ra kết quả chính xác hơn. Hãy theo dõi nhiều bài viết hữu ích khác trong ứng dụng tài chính Anfin để nâng cao kiến thức và kỹ năng đầu tư. Bạn cũng có thể tải ngay app Anfin để trải nghiệm những sản phẩm tài chính độc đáo, hiệu quả và an toàn.

Nguồn tham khảo: investopedia.com