<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=3257513757820642&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">

Phân tích cơ bản chứng khoán để tìm một công ty tốt đầu tư

Phân tích cơ bản là phương pháp phổ biến được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để đầu tư hiệu quả. Vậy đây là phương pháp gì và cần chú trọng những gì khi sử dụng phương pháp này?

Để đầu tư chứng khoán, bạn cần có phương pháp phân tích phù hợp giúp chọn lọc các thông tin có giá trị để ra quyết định đúng đắn. Qua bài viết sau, Anfin sẽ giới thiệu đến bạn phương pháp phân tích cơ bản chứng khoán, để giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.

phân tích cổ phiếu

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản (Fundamental analysis) là phương pháp đo lường giá trị nội tại của chứng khoán bằng cách xem xét các yếu tố có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hiện tại và triển vọng phát triển của công ty trong tương lai.

Các nhà phân tích đầu tư chứng khoán sẽ xem xét và nghiên cứu rất nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán, từ các yếu tố vĩ mô như tình hình kinh tế nói chung và triển vọng của ngành, đến vi mô như hiệu quả quản lý của công ty.

Tìm hiểu thêm khái niệm về chứng khoán là gì cũng như những quy định cơ bản nhất của thị trường hiện nay qua bài viết chi tiết này.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Phân tích cơ bản trong đầu tư chứng khoán

Mục tiêu của phương pháp này trong đầu tư cổ phiếu là để so sánh giá trị nội tại của cổ phiếu với giá hiện tại trên thị trường, để xem liệu cổ phiếu đó có đang được định giá hợp lý hay không. Từ đó, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định nên mua vào, nắm giữ, hay bán ra.

Cùng tìm hiểu 7 phần mềm định giá cổ phiếu tốt nhất, giúp nhà đầu tư sàng lọc, phân tích và theo dõi báo cáo chi tiết thông quan biểu đồ trực quan.

cách phân tích cổ phiếu

Để thực hiện phân tích cơ bản nhằm đánh giá cổ phiếu của một công ty riêng lẻ, nhà đầu tư sẽ xem xét các báo cáo tài chính của công ty đó. Họ sẽ ước tính giá trị nội tại của một công ty dựa trên doanh thu, lợi nhuận, chi phí, cấu trúc vốn, dòng tiền và các dữ liệu khác. Sau đó, họ sẽ so sánh các chỉ số của công ty đó với các công ty, đối thủ cạnh tranh cùng ngành và có thể với cả thị trường kinh tế.

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai phương pháp phân tích rất phổ biến trong đầu tư chứng khoán. Đâu là sự khác biệt giữa hai phương pháp này?

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Các yếu tố cần chú trọng khi dùng phương pháp phân tích cơ bản

Khi phân tích cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ xem xét bất kỳ yếu tố nào liên quan đến tình hình kinh tế và hoạt động của một công ty, gồm những con số như doanh thu và lợi nhuận, và cả các yếu tố để đánh giá chất lượng quản lý của công ty. Các yếu tố cơ bản này được nhóm lại và phân thành hai loại là: định lượng và định tính. Hai khái niệm này có thể hiểu đơn giản như sau:

Định lượng: thông tin có thể được hiển thị bằng số và lượng.

Định tính: các thông tin bằng chữ thể hiện bản chất hoặc chất lượng.

phân tích cơ bản đầu tư chứng khoán

Bạn là người mới đang tìm hiểu về đầu tư chứng khoán, bạn bị choáng ngợp trong quá nhiều thông tin và không biết bắt đầu từ đâu. Đọc ngay bài viết Hướng dẫn chơi chứng khoán cho người mới của Anfin. Bạn sẽ nhanh chóng nắm bắt các khái niệm cơ bản trong đầu tư.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Những yếu tố định tính

Dưới đây là các yếu tố định tính chính của công ty mà các nhà phân tích cơ bản chứng khoán cần xem xét để đánh giá chất lượng của công ty:

Mô hình kinh doanh: Bạn cần tìm hiểu chính xác công ty đang làm gì để tạo ra doanh thu. Nếu mô hình kinh doanh của một công ty là bán gà rán, thì cần xác định doanh nghiệp đó có đang kiếm tiền từ việc bán gà không? Hay họ kiếm tiền từ việc nhận phí bản quyền và phí nhượng quyền thương mại?

Lợi thế cạnh tranh: Thành công lâu dài của một công ty chủ yếu nhờ vào lợi thế cạnh tranh và khả năng giữ vững lợi thế đó. Các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lớn sẽ dễ dàng vượt qua các đối thủ để tăng trưởng và thu lợi nhuận.

Đội ngũ quản lý công ty: Đây là một trong những tiêu chí quan trọng nhất để nhà phân tích cơ bản quyết định xem có nên đầu tư vào công ty không. Vì họ cho rằng, nếu không có những nhà lãnh đạo giỏi, dù công ty có mô hình kinh doanh tốt đến đâu thì cũng không thể hoạt động hiệu quả.

Bạn có thể tìm hiểu về đội ngũ quản lý và các thành viên hội động quản trị qua trang web của công ty, báo chí nói gì về họ. Bạn cần xem họ là ai, kinh nghiệm làm việc của họ, trình độ học vấn cũng như trình độ điều hành doanh nghiệp. Ngoài ra, bạn cũng cần tìm hiểu xem, đội ngũ quản lý do liên quan đến vấn đề pháp lý hay kiện tụng hay không.

Đạo đức kinh doanh: Đội ngũ quản lý có dính líu đến các hành vi lừa đảo, hối lộ hoặc kinh doanh không đúng đắn hay không. Google tên của họ để xem có thông tin gì bạn nên biết.

Điều hành doanh nghiệp: Để xem xét yếu tố này, bạn cần tìm hiểu về chính sách được áp dụng trong tổ chức để thể hiện mối quan hệ và trách nhiệm giữa ban quản lý, giám đốc và các bên liên quan. Công ty có hoạt động minh bạch không, đội ngũ quản lý có dính líu đến các hành vi vi phạm pháp luật không. Đặc biệt, bạn cũng cần tìm hiểu xem ban quản lý có tôn trọng quyền cổ đông và lợi ích của cổ đông hay không.

Lương nội bộ: Đội ngũ quản lý được đãi ngộ như thế nào so với các công ty đối thủ cạnh tranh. Họ nhận nhiều lương thưởng và đưa ra các quyết định chia cổ tức có lợi cho họ hay có lợi cho cổ đông.

Chính trị và các mối quan hệ: Đội ngũ quản lý có mối quan hệ gì với các cấp chính quyền hay có xuất hiện chung với những người lãnh đạo cấp quốc gia, tỉnh, thành phố hay không.

Phong cách sống: Đội ngũ quản lý có thường thể hiện về sự giàu có của mình hay không. Họ sử dụng tiền của công ty để làm việc đó hay đó là thu nhập của họ.

Giao dịch nội bộ hoặc giao dịch của cổ đông lớn: Đội ngũ quản lý và những người trong nội bộ khác có đang mua hoặc bán cổ phiếu của công ty hay không. Các cổ đông lớn có mua vào hay bán ra cổ phiếu hay không. Đội ngũ quả lý và người nội bộ, hoặc cổ đông lớn, là những người hiểu rõ nhất tình hình của công ty. Động thái mua vào hoặc bán ra của họ có thể cho bạn thấy họ đang nghĩ gì về tương lai của công ty đó.

Ngoài ra, bạn cũng cần xem xét ngành hoạt động của công ty dựa trên các thông tin như: cơ sở khách hàng, thị phần giữa các công ty, tăng trưởng toàn ngành, quy định và chu kỳ kinh doanh. Tìm hiểu về cách thức hoạt động của ngành sẽ giúp nhà đầu tư hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Xem thêm: Bí quyết phân tích tài chính doanh nghiệp nhà đầu tư cần biết

cách phân tích cơ bản chứng khoán

Chu kỳ chứng khoán là một khái niệm quan trọng mà nhà đầu tư cần tìm hiểu. Chu kỳ thị trường chứng khoán giúp bạn giao dịch an toàn và hiệu quả.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Những yếu tố định lượng

Các nhà phân tích cơ bản chứng khoán còn dùng những thông tin định lượng để định giá cổ phiếu và đưa ra triển vọng liệu giá cổ phiếu sẽ tăng hay giảm trong tương lai. Ở thời điểm khi bạn mới bắt đầu, bạn cần trả lời được những câu hỏi sau:

Doanh thu:

  • Công ty kiếm tiền bằng cách nào? Đâu là nguồn doanh thu chính? Liệu ngành này có triển vọng trong tương lai không?
  • Doanh thu 12 tháng gần nhất là bao nhiêu, xếp hạng thứ mấy trong ngành và tốc độ tăng trưởng là bao nhiêu? Bạn có thể xem các thông tin này trên app của Anfin.

Chi phí: Các nguồn chi phí chính của công ty là gì? Một công ty nên dành các nguồn chi phí chính cho việc trực tiếp tạo ra doanh thu. Nếu phần lớn chi phí không dùng cho việc tạo ra doanh thu, bạn nên xem xét lại mục đích chi tiêu của công ty có hợp lý không

Lợi nhuận: Lợi nhuận là phần còn lại sau khi lấy doanh thu trừ chi phí. Lợi nhuận ròng chính là phần sinh lời thực tế, công ty có thể dùng để tái đầu tư hoặc chia cho cổ đông. Bạn có thể xem lợi nhuận và biên lợi nhuận ròng, cũng như xếp hạng theo ngành trên app Anfin.

Các yếu tố định lượng khác bạn có thể xem xét như: các khoản nợ, tỷ lệ nợ/ vốn chủ sở hữu và khả năng trả nợ của công ty; hoặc xem xét các công ty có dành tiền cho nghiên cứu và phát triển các dự án mới không, số tiền này là bao nhiêu so với tổng chi phí, lợi nhuận.

định lượng trong đầu tư chứng khoán

Sau khi tìm hiểu các thông số trên khi phân tích cơ bản chứng khoán, bạn cần lưu ý rằng: mỗi một ngành đều có những chỉ số nhất định quyết định thành bại và khả năng cạnh tranh của ngành đó.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Xem thêm:

Ví dụ về các chỉ số theo ngành cụ thể:

Ngành bán lẻ

  • Tổng số cửa hàng
  • Doanh số trung bình trên mỗi cửa hàng
  • Tổng doanh số bán hàng trên mỗi mét vuông
  • Biên lợi nhuận bán hàng
  • Tỷ lệ cửa hàng sở hữu và cửa hàng nhượng quyền

Ngành công nghiệp dầu khí

  • Tỷ lệ doanh thu của dầu và khí thiên nhiên
  • Chi phí thăm dò địa chất
  • Số dư đầu kỳ của dầu
  • Quỹ dự trữ phát triển
  • Tổng sản lượng tăng trưởng

Câu chuyện” đằng sau mỗi cổ phiếu

Ngoài các tin tức về thị trường chứng khoán, việc quan sát và theo dõi các tin tức chung về kinh tế, tài chính cũng giúp ích cho bạn trong việc có thêm cơ sở để lựa chọn cổ phiếu khi phân tích và đầu tư chứng khoán.

Ví dụ: Ở các quốc gia đang phát triển như Việt Nam, nhu cầu sử dụng hàng tiêu dùng luôn rất cao. Nếu bạn thường xuyên theo dõi tin tức, bạn sẽ nắm bắt được những thời điểm mà nhu cầu đối với một số sản phẩm và hàng hóa nhất định sẽ tăng đột biến. Từ đó, bạn có thể suy ra, với sự gia tăng nhu cầu sử dụng sản phẩm, một số doanh nghiệp sản xuất sản phẩm đó sẽ ăn nên làm ra.

Kiểu phân tích cơ bản chứng khoán trên trên tạo nên một "câu chuyện" đằng sau cổ phiếu, giúp bạn có thêm cơ sở để cân nhắc xem có nên mua vào cổ phiếu đó không.

Tuy nhiên, bạn cũng cần xem xét cẩn thận các lập luận của mình. Bạn có thể là người tiêu dùng rất tiềm năng của các hãng bánh ngọt và xe hơi, nhưng điều đó không có nghĩa là người tiêu dùng nào cũng thích như bạn. Vì vậy, sau khi đã nghiên cứu và đưa ra lập luận một cách định tính, bạn nên phân tích các thông cáo báo chí và báo cáo trình bày của các doanh nghiệp bạn quan tâm để có thêm cơ sở khi phân tích cơ bản chứng khoán.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Xem thêm bài viết Thế nào là thao túng thị trường chứng khoán và cách xử lý theo luật?

Các chỉ số phân tích cơ bản quan trọng mà nhà đầu tư chứng khoán cần biết

Khi phân tích cơ bản chứng khoán, nhà đầu tư sẽ cần xem xét nhiều công cụ, chỉ số để đánh giá giá trị và tình hình hoạt động của một công ty.

Phân tích cơ bản cổ phiếu là phương pháp giúp xác định giá trị giao dịch cổ phiếu của một công ty so với các công ty tương tự. Việc phân tích sẽ cần xem xét trên nhiều yếu tố, bao gồm cả doanh thu, quản lý tài sản và hoạt động sản xuất kinh doanh, cũng như lãi suất. Dưới đây là các công cụ và chỉ số quan trọng mà bạn cần xem xét khi đánh giá cổ phiếu bằng phương pháp này.

các chỉ số phân tích mã chứng khoán

Định giá cổ phiếu là một bước quan trọng trong đầu tư. Vậy có bao nhiêu cách định giá cổ phiếu? Anfin sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn qua bài viết!

Bắt đầu từ việc xem xét thu nhập (Earnings)

Khi phân tích cổ phiếu, bạn sẽ cần xem xét nhiều loại dữ liệu. Nhưng dữ liệu đầu tiên bạn nên tìm kiếm là thu nhập của công ty. Đây là cách đơn giản nhất để trả lời cho câu hỏi: Công ty kiếm được bao nhiêu tiền? Và nó có khả năng kiếm được bao nhiêu trong tương lai? Nói cách khác, thu nhập là lợi nhuận của công ty.

Thông thường, các công ty sẽ báo cáo thu nhập của họ mỗi quý. Các nhà phân tích sẽ theo dõi thường xuyên các báo cáo này, đặc biệt là đối với các công ty lớn.

Khi một công ty báo cáo thu nhập của họ đang tăng lên, điều đó thường dẫn đến giá cổ phiếu sẽ tăng cao hơn. Trong một số trường hợp, nó cũng kéo theo việc cổ tức tăng lên; hoặc bắt đầu có chính sách chia cổ tức, nếu trước đây công ty đó chưa từng chia cổ tức.

Xem ngay bài viết Tính giá cổ phiếu sau khi chia cổ tức và giá cổ phiếu sau ngày giao dịch không hưởng quyền chi tiết nhất.

Khi thu nhập không đạt như kỳ vọng, giá cổ phiếu có thể giảm. Điều đó đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch sẽ nhanh chóng bán bớt cổ phiếu của họ vì chúng có thể đang được định giá quá cao, gây ra sự sụt giảm giá.

Mặc dù thu nhập là một chỉ số rất quan trọng, nhưng chỉ xem xét thu nhập là chưa đủ. Chỉ số này không cho thấy thị trường chứng khoán định giá cổ phiếu như thế nào.

Bạn sẽ cần xem xét thêm các công cụ phân tích cơ bản chứng khoán khác để có bức tranh tổng thể về cách cổ phiếu được định giá. Các chỉ số khác bạn cần theo dõi, bao gồm:

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (Earnings per share - EPS)

EPS là lợi nhuận (thu nhập) trên mỗi cổ phiếu, được tính bằng lợi nhuận của công ty chia cho số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của công ty đó. Công thức tính:

chỉ số eps trong chứng khoán

Chỉ số này là một trong những số liệu quan trọng nhất được sử dụng để xác định lợi nhuận của một công ty. Chỉ số này càng cao thì mức lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được càng lớn. Nó được dùng để so sánh chỉ số thu nhập qua các kỳ báo cáo của cùng một công ty.

Không nên so sánh EPS giữa các công ty với nhau vì một công ty có thể lựa chọn số cổ phiếu lưu hành khác nhau, quy mô công ty khác nhau nên sự so sánh này không có ý nghĩa.

EPS có thể chia thành là EPS cơ bản và pha loãng.

  • EPS cơ bản tính trên tổng số lượng cổ phiếu đang lưu hành.
  • EPS pha loãng bao gồm cổ phiếu công ty nắm giữ và những cổ phiếu có thể phát hành cho các nhà đầu tư trong tương lai.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

P/E (Price to Earnings)

Chỉ số P/E (Price to Earnings) là một trong những công cụ thiết yếu của phân tích cơ bản chứng khoán.

Đây là chỉ số đánh giá mối quan hệ giữa giá thị trường của cổ phiếu so với thu nhập trên một cổ phiếu (EPS). Công thức tính:

chỉ số pe trong chứng khoán

Ý nghĩa của chỉ số này thể hiện mức giá mà bạn sẵn sàng bỏ ra cho một đồng lợi nhuận thu được từ cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư cho rằng P/E càng thấp thì giá cổ phiếu càng rẻ nên mua vào. Tuy nhiên bạn cần tìm hiểu lý do đằng sau chỉ số P/E.

  • P/E thấp do giá cổ phiếu rẻ hay vì mô hình kinh doanh của công ty chưa hợp lý và đang xuống dốc.
  • Ngược lại P/E cao do cổ phiếu định giá quá đắt hay vì công ty có triển vọng kinh doanh tốt, và được các nhà đầu tư đánh giá cao.

Chỉ số P/E nên được so sánh giữa các công ty cùng ngành và có mô hình kinh doanh tương tự.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity - ROE)

vốn chủ sở hữu của cổ đông bằng tài sản của công ty trừ đi nợ, ROE được coi là tỷ suất sinh lợi trên tài sản ròng. ROE được coi là thước đo khả năng sinh lời của một công ty và mức độ hiệu quả của nó trong việc tạo ra lợi nhuận. Công thức tính:

chỉ số roe trong chứng khoán

Chỉ số ROE là thước đo chính xác nhất để đánh giá một đồng vốn của cổ đông bỏ ra và tích lũy được tạo ra bao nhiêu đồng lãi.

Hệ số này thường được các nhà đầu tư phân tích để so sánh với các cổ phiếu cùng ngành trên thị trường, từ đó tham khảo khi quyết định mua cổ phiếu của công ty nào.

Tỷ lệ ROE càng cao càng chứng tỏ công ty sử dụng càng hiệu quả đồng vốn của cổ đông, có nghĩa là công ty đã cân đối một cách hài hòa giữa vốn cổ đông với vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô.

Vì vậy, hệ số ROE càng cao thì các cổ phiếu càng hấp dẫn các nhà đầu tư hơn.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

P/B (Price to Book)

P/B là tỷ số giữa giá thị trường của cổ phiếu so với giá trị ghi sổ của nó. Giá trị ghi sổ sẽ bằng tổng giá trị của tài sản trừ đi các khoản nợ và khấu hao. Tỷ lệ này được tính bằng cách lấy giá đóng cửa hiện tại của cổ phiếu chia cho giá trị ghi sổ tại quý gần nhất của cổ phiếu đó. Công thức tính:

chỉ số pb trong chứng khoán

Đối với các nhà phân tích cơ bản chứng khoán, P/B là công cụ giúp họ tìm kiếm các cổ phiếu có giá thấp mà phần lớn thị trường bỏ qua.

Nếu tỷ lệ P/B < 1, thì cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn giá trị ghi sổ.

Trường hợp này có thể xảy ra vì những người tham gia thị trường cho rằng giá trị tài sản của công ty bị thổi phồng quá mức.

Nếu công ty có tài sản được định giá quá cao, các nhà đầu tư có thể sẽ tránh mua cổ phiếu vì giá thị trường của cổ phiếu sẽ nhanh chóng bị điều chỉnh về mức giá thật.

Ngoài ra, P/B thấp cũng có thể vì công ty đáng có mức thu nhập trên tài sản quá thấp.

Nếu tỷ lệ này > 1, thì cổ phiếu đang được định giá cao.

Ngược lại, nếu một công ty có giá thị trường của cổ phiếu cao hơn giá trị ghi sổ thì đây thường là dấu hiệu cho thấy công ty làm ăn khá tốt, thu nhập trên tài sản cao.

P/S (Price to Sales)

Chỉ số P/S (Price to Sales) là chỉ số cho biết nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho một đồng doanh thu trên một cổ phiếu. Công thức tính:

chỉ số ps trong chứng khoán

P/S dựa trên doanh thu và nhằm xác định xem doanh thu được đánh giá cao như thế nào.

Hệ số này càng cao thì giá trị được đánh giá từ doanh thu càng lớn. Hệ số này phát huy hiệu quả trong việc định giá các cổ phiếu tăng trưởng chưa mang lại lợi nhuận hoặc phải chịu thua lỗ tạm thời.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Hệ số Beta (Beta)

Hệ số Beta là thước đo về sự biến động giá của một cổ phiếu hay chứng khoán so với toàn bộ thị trường chứng khoán.

Beta chủ yếu dao động giữa mức -1 và 1. Tuy nhiên, nó cũng có thể có giá trị trên hoặc dưới mốc này. Công thức tính hệ số Beta:

chỉ số beta trong chứng khoán

Trong đó:

  • Re: tỷ suất sinh lời của chứng khoán e
  • Rm: tỷ suất sinh lời của thị trường
  • Cov (Re, Rm): hiệp phương sai giữa tỷ suất sinh lợi chứng khoán e và tỷ suất sinh lợi của thị trường
  • Var (Rm): Phương sai của tỷ suất sinh lợi thị trường

Nếu một chứng khoán có hệ số Beta:

  • Bằng 1, mức biến động của giá chứng khoán này sẽ bằng với mức biến động của thị trường.
  • <1, mức độ biến động của giá chứng khoán này thấp hơn mức biến động của thị trường.
  • >1: mức độ biến động giá của chứng khoán này lớn hơn mức biến động của thị trường.

Hệ số Beta càng cao thì sự biến động càng cao, dẫn đến rủi ro lớn. Beta càng thấp thì độ biến động càng ít.

Ví dụ: Nếu cổ phiếu A có Beta là 1,5 có nghĩa là cứ mỗi lần thị trường di chuyển 1 điểm thì cổ phiếu A sẽ di chuyển 1,5 điểm, và ngược lại.

Tỷ lệ chi trả cổ tức

Tỷ lệ chi trả cổ tức là tỷ lệ của tổng số tiền cổ tức chi trả cho các cổ đông trên thu nhập ròng của công ty. Công thức tính:

tỷ lệ chi trả cổ tức

Tỷ lệ chi trả cổ tức là phần trăm thu nhập trả cho cổ đông dưới dạng cổ tức. Số tiền không được trả cho các cổ đông được công ty giữ lại để trả nợ hoặc tái đầu tư vào các hoạt động cốt lõi.

Tỷ lệ chi trả cổ tức cho thấy một công ty trả bao nhiêu tiền cho các cổ đông so với số tiền họ đang giữ để tái đầu tư tăng trưởng, trả nợ hoặc thêm vào lợi nhuận giữ lại.

Bạn muốn tìm hiểu thêm về cổ tức? Hãy xem ngay bài viết này.

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Tỷ lệ cổ tức (Dividend yield)

Tỷ lệ cổ tức là chỉ số tài chính cho biết một công ty trả bao nhiêu tiền cổ tức bằng tiền mỗi năm so với giá cổ phiếu của nó. Tỷ lệ này được tính bằng công thức:

tỷ lệ cổ tức chứng khoán

Tỷ lệ này có ý nghĩa rất quan trọng đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc nhận cổ tức từ công ty khi đầu tư cổ phiếu. Chỉ tiêu này cho biết tỷ lệ cổ tức bạn sẽ nhận được so với số tiền bạn phải trả để mua cổ phiếu. Lưu ý một số công ty chia cổ tức bằng cổ phiếu, thì số cổ tức đó không được tính vào công thức này.

Công cụ phân tích cơ bản chứng khoán này không áp dụng cho tất cả các công ty vì không phải công ty nào cũng sử dụng lợi nhuận của mình để trả cổ tức. Một số công ty sẽ giữ lại lợi nhuận để sử dụng cho việc tăng trưởng trong tương lai.

Tỷ lệ PEG (Price Earnings to Growth)

Tỷ lệ PEG là tỷ lệ được sử dụng để định giá một cổ phiếu khi tính đến tốc độ tăng trưởng thu nhập từ cổ phiếu đó. Công thức tính:

chỉ số peg chứng khoán

Tỷ lệ này cho nhà phân tích cơ bản biết được phải trả bao nhiêu cho mỗi đơn vị tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty. Tỷ lệ này thấp cho thấy số tiền phải trả ít hơn cho mỗi đơn vị tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Thông thường các nhà đầu tư cho rằng:

  • Tỷ lệ PEG = 1 là chấp nhận được.
  • Nếu tỷ lệ PEG > 1, nó đồng nghĩa với việc hoặc cổ phiếu đó đã được định giá quá cao hoặc thị trường đặt kỳ vọng vào tốc độ tăng trưởng thu nhập của loại cổ phiếu này cao hơn mức công bố.
  • Nếu tỷ lệ PEG < 1, thì cổ phiếu đó đang bị định giá thấp hoặc kỳ vọng của thị trường không tốt.

Chỉ số PEG là chỉ số được sử dụng rộng rãi để tính toán giá trị tiềm năng của một cổ phiếu. Các nhà đầu tư thường dùng PEG hơn là P/E bởi vì nó đã tính đến tốc độ tăng trưởng dự kiến của doanh nghiệp.

Khi phân tích cơ bản trong chứng khoán cơ bản, nhà đầu tư sẽ cần xem xét và kết hợp nhiều chỉ số khác nhau để đánh giá giá trị và tình hình hoạt động của một công ty. Các chỉ số kể trên là những chỉ số cơ bản và quan trọng nhất mà nhà phân tích cơ bản cần theo dõi.

Tóm lại...

Phân tích cơ bản chứng khoán là phương pháp phổ biến thường được sử dụng bởi những nhà đầu tư giá trị, hay đầu tư dài hạn để xác định các cổ phiếu được định giá tốt và có triển vọng tăng trưởng.

Tỷ phú Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư giá trị nổi tiếng nhất thế giới, là người khuyến khích nhà đầu tư nên thực hiện phân tích cơ bản. Nếu bạn đang đầu tư cổ phiếu dài hạn hay theo chiến lược đầu tư giá trị, bạn có thể ứng dụng phương pháp này để đầu tư hiệu quả.

Xem thêm: Bạn sẽ nghe nhắc rất nhiều về phương pháp đầu tư Warren Buffett trong giao dịch chứng khoán. Vậy phương pháp này là gì và có hiệu quả không?

Bạn đừng quên để lại email đăng ký cập nhật về ngày ra mắt ứng dụng Anfin và nhận các tin tức mới nhất về biến động thị trường và kiến thức đầu tư hiệu quả từ Anfin tại đây!

Tải ngay ứng dụng ANFIN để tích lũy ngay hôm nay. Đầu tư chỉ từ 0 ĐỒNG.

Bấm vào hình ảnh bên dưới hoặc quét mã QR để TẢI APP NGAY!


nhan-500k-mua-co-phieu

Đầu tư tích lũy đơn giản và nhanh chóng với Anfin

  • Mở tài khoản chỉ mất vài phút
  • Đầu tư tích lũy chỉ từ 10.000đ
  • Học kiến thức và theo dõi tin tức cùng Cộng đồng miễn phí

Đăng ký cập nhật thông tin từ Anfin

Anfin sẽ thường xuyên cập nhật qua email cho bạn những thông tin và bài viết mới nhất.
send

Cảm ơn bạn đã đăng ký

Anfin sẽ thường xuyên cập nhật qua email cho bạn những thông tin và bài viết mới.

Tải Anfin ngay để bắt đầu hành trình
đầu tư an toàn và đơn giản ..