Khối lượng giao dịch chứng khoán là gì? Bí quyết đầu tư dựa vào volume và nến giá

Tìm hiểu vai trò khối lượng giao dịch chứng khoán là gì trong việc phân tích và xác định xu hướng tăng giảm giá cổ phiếu trên thị trường. Đọc ngay bài viết bên dưới để sở hữu bí quyết đầu tư dựa vào chỉ số volume giao dịch. 

Khối lượng giao dịch chứng khoán là gì?

Khối lượng giao dịch chứng khoán (volume) là thuật ngữ thường gặp để chỉ lượng giao dịch trong ngày hoặc khoảng thời gian nhất định của cổ phiếu, trái phiếu hoặc chỉ số chứng khoán,... 

Theo đó, khối lượng giao dịch chứng khoán là giao dịch thật, phản ánh nhu cầu mua bán của nhà đầu tư. Con số này sẽ khác với số lượng cổ phiếu đang lưu hành - thông số để chỉ lượng cổ phiếu được sàn chứng khoán niêm yết trên thị trường. 

Ví dụ: Số lượng cổ phiếu A lưu hành trên thị trường là 500. Cổ phiếu này được mua đi bán lại 4 lượt. Như vậy, khối lượng giao dịch (volume) của cổ phiếu A là 1.600 đơn vị. 

Ý nghĩa của Volume trong chứng khoán

Nhìn vào khối lượng giao dịch chứng khoán, nhà đầu tư có thể phán đoán được tình hình thị trường và xu hướng giá của cổ phiếu. Volume có nhiều vai trò cụ thể như sau:

Nhu cầu giao dịch

Volume sẽ thể hiện nhu cầu giao dịch chứng khoán của các nhà đầu tư trong 1 phiên giao dịch hoặc khoản thời gian bất kỳ. Nếu volume lớn cho thấy cổ phiếu có lượng giao dịch cao, nhận được nhiều sự quan tâm, kỳ vọng tăng giá. Ngược lại, cổ phiếu có volume thấp có thể phản ánh tâm lý nhà đầu tư bi quan đối với sự tăng trưởng của cổ phiếu. 

Ví dụ:

• Cổ phiếu A có khối lượng lưu hành là 200 triệu đơn vị. Khối lượng giao dịch trong 10 phiên của cổ phiếu A là 10 triệu cổ phiếu/phiên. 
• Cổ phiếu B có khối lượng lưu hành là 1 tỷ đơn vị. Khối lượng giao dịch trong 10 phiên của cổ phiếu B tương đương cổ phiếu A. 

Xét về volume thì cả hai cổ phiếu này ngang nhau nhưng nếu đối chiếu với khối lượng cổ phiếu lưu hành thì có thể thấy cổ phiếu A hấp dẫn nhà đầu tư hơn cổ phiếu B. 

Ngoài ra, nếu cổ phiếu có lượng giao dịch bán tăng nhanh chóng nhưng lượng mua thấp thì có thể các nhà đầu tư đang bán tháo. Thời điểm này bạn cần cập nhật tin tức nhanh chóng để xác định nguyên nhân: thông tin tiêu cực từ thị trường, doanh nghiệp hoặc cổ phiếu rớt giá, bị định giá thấp hơn dự kiến,..

Các cổ phiếu có khối lượng mua bán cao thì có thể đến từ hai nguyên nhân:

• Cổ phiếu nhận được nhiều kỳ vọng tích cực từ nhà đầu tư, dẫn đến tâm lý “mua đuổi” do hy vọng giá cổ phiếu sẽ tăng giá. 
• Cổ phiếu đang có nhiều góc nhìn tiêu cực. Một số nhà đầu tư muốn mua nhiều để bắt đáy. Lực bán cũng tăng mạnh do nhiều nhà đầu tư muốn cắt lỗ.

Dự đoán xu hướng giá cổ phiếu

Khối lượng giao dịch chứng khoán còn giúp xác định xu hướng giá của cổ phiếu. Nếu cung cao hơn cầu thì giá sẽ giảm và ngược lại. Do đó, volume có thể giúp nhà đầu tư xác định thời điểm và khối lượng cổ phiếu cần giao dịch để chốt lời hoặc cắt lỗ. 

Ví dụ: Giá thị trường của cổ phiếu A là 21.900. Bên bán đặt mua với giá 22.000. Nhà đầu tư mua cổ phiếu với giá này được xem là mua chủ động. Ngược lại, khi người bán cổ phiếu với giá thấp hơn thị trường được xem là bán chủ động. 

Khi khối lượng mua chủ động cao hơn bán chủ động thì cho thấy thị trường đang có nhu cầu mua lớn, giá cổ phiếu có thể tăng. Khi lượng bán chủ động cao hơn mua chủ động thì cho thấy cầu ít hơn cung, giá cổ phiếu có thể giảm. 

Trong nhiều trường hợp, cung và cầu ngang ngửa nhau, khối lượng giao dịch lớn nhưng giá vẫn bị đẩy về xấp xỉ giá phiên mở cửa. Đây là giai đoạn giằng co trong lý các nhà đầu tư. 

Bí quyết sử dụng chỉ số khối lượng giao dịch chứng khoán

Nhà đầu tư có thể kết hợp nến giá cổ phiếu và volume để xác định xu hướng, ra quyết định giao dịch trong các trường hợp sau:

Nến giá tăng/giảm với biên độ lớn và khối lượng giao dịch cao

Nếu lượng mua chủ động lớn, bạn cần xác định xu hướng chính trong ngắn hạn, thiết lập vùng chốt lời, tránh giá đảo chiều, ảnh hưởng mục tiêu sinh lời kỳ vọng. 

Nếu lượng bán chủ động lớn, bạn cần xem xét giá cổ phiếu đã chạm tới ngưỡng hỗ trợ chưa. Bạn có thể ra quyết định bán bớt cổ phiếu để cắt lỗ và mua lại vào vị thế hợp lý hơn.

Nếu nến giá thay đổi với biên độ lớn, giá chốt phiên ngang ngửa giá mở cửa thì có thể là dấu hiệu cho sự giằng co ở cả hai phe. Nếu giá đạt kỳ vọng thì bạn nên chốt lời hoặc cắt lỗ. 

Nến giá tăng/giảm với biên độ lớn và khối lượng giao dịch thấp

Nếu nến giá tăng với biên độ lớn nhưng khối lượng giao dịch thấp thì có thể sự tăng giá này chỉ diễn ra trong ngắn hạn 1-2 phiên, nhà đầu tư nên chờ đợi xu hướng chính sắp tới. 

Nếu nếu giá giảm thì nhà đầu tư nên xem xét đường giá đã đi qua đường hỗ trợ chưa và khối lượng giao dịch trung bình trong 20 phiên gần nhất có xu hướng như thế nào, từ đó ra quyết định cuối cùng. 

Nến giá tăng/giảm với biên độ nhỏ và khối lượng giao dịch thấp

Trường hợp này cho thấy sự ảm đạm của thị trường đối với mã cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể quan sát thêm vài phiên sau đó ra quyết định nắm giữ với kỳ vọng tăng giá trong dài hạn hoặc chuyển sang mã cổ phiếu hấp dẫn hơn. 

Lời kết

Với nhiều thông tin bổ ích trong bài viết, Anfin hy vọng bạn đã hiểu thêm về khối lượng giao dịch chứng khoán là gì và bí quyết kết hợp chỉ số này với nến giá để xác định xu hướng giá trong ngắn hạn của cổ phiếu. Tải ngay ứng dụng tài chính Anfin để nâng cao kỹ năng và kiến thức đầu tư chứng khoán.