Chỉ số ROA là gì? Ý nghĩa và công thức tính

Chỉ số ROA là chỉ số cực kỳ quan trọng trong việc đưa ra các quyết định kinh tế như việc lựa chọn cổ phiếu trong thị trường chứng khoán. Vậy ROA là gì? Trong bài viết này, hãy cùng Anfin tìm hiểu thông tin nhé!

Nội Dung Bài Viết

• Chỉ số ROA là gì trong chứng khoán?
• Công thức tính chỉ số
• Ý nghĩa của chỉ số trong chứng khoán
• Chỉ số ROA bao nhiêu là đủ tốt?

Chỉ số ROA là gì trong chứng khoán?

ROA được viết tắt Return On Assets là chỉ số lợi nhuận trên tổng tài sản của doanh nghiệp. Hiểu đơn giản, tỷ suất sinh lời của tổng tài sản công ty khi được sử dụng để kinh doanh của một tổ chức. Chỉ số ROA có nhiệm vụ đo lường chính xác khả năng sinh lời, mức độ hiệu quả của nguồn vốn doanh nghiệp đầu tư cho các hoạt động kinh doanh. Trong các báo cáo tài chính thì chỉ số này có vai trò vô cùng quan trọng.

Thông thường, các nhà quản lý doanh nghiệp sẽ quan tâm đến chỉ số này. Sử dụng chỉ số này để phân tích khả năng thu lợi nhuận của tổng tài sản đầu tư. Từ đó, công ty sẽ xác định được phương thức kinh doanh cũng như chiến lược phát triển cho tương lai và điều chỉnh lại cách vận hành sao cho phù hợp.

Công thức tính chỉ số ROA

ROA = (Lợi nhuận ròng hoặc lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông/ Tổng số vốn đầu tư của doanh nghiệp)* 100

Trong đó:

• Lợi nhuận sau thuế sẽ là tổng số tiền mà công ty/ doanh nghiệp nhận được khi đã khấu trừ các chi phí liên quan.
• Tổng số vốn đầu tư của doanh nghiệp là toàn bộ vốn của công ty sử dụng để cho các hoạt động kinh doanh, bao gồm tất cả vốn đi vay và vốn chủ sở hữu.

Ví dụ cụ thể: Một công ty có vốn sở hữu là 30 tỷ, lợi nhuận sau thuế là 5 tỷ. Theo công thức thì chỉ số ROA sẽ được tính như sau:

ROA = (5/30) * 100 = 16,67%

Xem thêm: NAV là một trong những công cụ quan trọng hỗ trợ quá trình đầu tư của các nhà chứng khoán. Vậy NAV trong chứng khoán là gì? Cùng Anfin tìm hiểu thôi nào!

Ý nghĩa của chỉ số ROA trong chứng khoán

Tất cả các nhà đầu tư quản lý đều mong muốn có thể biết được chính xác số vốn được đầu tư thì sẽ mang đến lợi nhuận là bao nhiêu. Chỉ số ROA đáp ứng được điều đó, chỉ một chỉ số cơ bản mà bạn có thể biết được mức độ hiệu quả quản lý tài sản của công ty đó.

Chỉ số ROA cao và ổn định trong một thời gian càng chứng tỏ độ hiệu quả của công ty khi sử dụng nguồn vốn sẵn có.

Đối với lĩnh vực chứng khoán giao dịch mua bán cổ phiếu thì chỉ số ROA thể hiện các mức độ đánh giá khác nhau như:

Đánh giá khả năng quản lý tài sản

Chỉ số ROA sẽ phản ảnh được phần nào đó hiệu quả hoạt động kinh doanh của một công ty hoặc một doanh nghiệp. Con số hiển thị ROA 10% thì sẽ biểu hiện cho khả năng doanh nghiệp tại ra 10% lợi nhuận cho mỗi đơn vị tài sản. Cụ thể ROA = 10% trong năm 1, thì với mỗi 1 tỷ đồng tài sản thì doanh nghiệp đó sẽ nhận về 100 triệu lợi nhuận.

Xem thêm: Lợi nhuận bình quân là gì? Lợi nhuận bình quân còn gọi là Average Profit là một thuật ngữ được sử dụng trong các giao dịch mua bán trên thị trường.

Đánh giá chiến lược kinh doanh

Với chỉ số này sẽ cho thấy khả năng sử dụng nguồn vốn và cách quản lý hệ thống tài sản của công ty/ doanh nghiệp.

Lựa chọn quyết định đầu tư chuẩn xác

Từ chỉ số ROA, các nhà đầu tư sẽ nhận biết được doanh nghiệp nào sẽ có tiềm năng phát triển trong tương lai. Sau đó, họ sẽ quyết định đầu tư cổ phiếu, góp vốn vào doanh nghiệp đó.

Con số được hiển thị sẽ là dữ liệu tốt để đem lên bàn cân so sánh giữa các doanh nghiệp khác nhau, nhà đầu tư sẽ có cho mình một góc nhìn tổng quan hơn về việc chọn lực đầu tư. Chỉ số ROA càng cao chứng tỏ tỷ lệ nợ càng thấp, lợi nhuận thu về cũng tỷ lệ thuận càng cao và ngược lại.

Chỉ số ROA bao nhiêu là đủ tốt?

Thực tế, việc bạn xác định được chỉ số ROA bao nhiêu là đủ tốt của mỗi doanh nghiệp sẽ có những sự khác biệt nhất định.

Tất cả sẽ phụ thuộc vào 3 yếu tố chính:

Lĩnh vực hoạt động của công ty

Cơ cấu tài sản sẽ khác nhau tùy thuộc vào đặc điểm của ngành nghề. Đối với tài sản cố định lớn thường sẽ các công ty hoạt động trong các ngành công nghiệp như xi măng, thép,... Do đó chỉ số ROA sẽ tương đối thấp.

Ngược lại các công ty không có yêu cầu tài sản cố định lớn thường sẽ có chỉ số ROA cao như ngành công nghệ thông tin, hàng tiêu dùng,...

Nếu bạn so sánh ROA giữa các công ty hoạt động ở các ngành khác nhau sẽ thật khập khiễng và sẽ không đưa ra cái nhìn tổng quan chính xác.

So sánh ROA với các đối thủ cùng ngành

Bạn có thể tra cứu thông tin hồ sơ công ty/ doanh nghiệp mà bạn muốn tìm hiểu. Nếu doanh nghiệp có chỉ số ROA cao hơn so với chỉ số trung bình ngành là một biểu hiện tích cực cho thấy doanh nghiệp đang quản trị tài sản hiệu quả.

Tuy nhiên, khi so sánh các công ty cùng ngành nghề thì bạn cũng nên quan tâm đến chỉ số của doanh nghiệp đó trong quá khứ nữa nhé. Bạn lưu ý tránh các chỉ số ROA đi xuống nhưng vẫn tốt hơn so với trung bình ngành.

So sánh ROA với kết quả trong quá khứ

Các nhà đầu tư nên so sánh chỉ số ROA của doanh nghiệp/ công ty đó với các chỉ số trong quá khứ để tìm hiểu tình trạng hoạt động có tốt hay không. Chỉ số ROA tăng trưởng qua các năm cao hơn so với trung bình ngành là điều mà nhà đầu tư nên hướng tới trước khi đưa ra lựa chọn đầu tư công ty đó.

Bên cạnh đó, nhà đầu tư nên kết hợp chỉ số này cùng với các chỉ số tài chính khác để thấy được rõ hơn về tổng quan tình hình phát triển của doanh nghiệp đó.

Lưu ý nhỏ, các nhà đầu tư nên xem xét kỹ và phân tích chỉ số ROA của một công ty trong 3 năm liên tiếp để thấy rõ được hiệu quả kinh doanh và đưa ra lựa chọn đầu tư đúng đắn.

Xem thêm: Nên đầu tư cổ phiếu nào là câu hỏi chung của rất nhiều nhà đầu tư mới. Hãy cùng Anfin tìm câu trả lời nên mua cổ phiếu nào qua bài viết dưới đây.

Như vậy, với bài viết trên, Anfin hy vọng bạn đã có nhiều thông tin hữu ích về chỉ số ROA và dễ dàng hơn trong việc đưa ra quyết định đầu tư nhé!

Nguồn tham khảo: investopedia.com